Uutishuoneeseen
Oriola-KD Oyj:n tilinpäätös 1.1. - 31.12.2009
11.2.2010
Oriola-KD Oyj:n pörssitiedote 11.2.2010 klo 8.30
Tässä katsauksessa esitetään Oriola-KD -konsernin (jäljempänä Oriola-KD) vuoden
2009 taloudelliset tiedot. Tilinpäätös 1.1.-31.12.2009 on laadittu IAS
34-standardin ja Oriola-KD:n uuden segmenttijaon mukaisesti ja luvut ovat
tilintarkastettuja. Venäjältä ostetut vähittäis- ja tukkukauppayhtiöt on
yhdistetty Oriola-KD:n lukuihin 1.4.2008 alkaen.
Avainlukuja 1.1. - 31.12.2009
* Liikevaihto kasvoi 8 prosenttia 1713,1 miljoonaan euroon (1-12/2008: 1580,8
miljoonaa euroa)
* Liikevoitto kasvoi 80 prosenttia 65,4 miljoonaan euroon (1-12/2008: 36,4
miljoonaa euroa)
* Nettotulos kasvoi 77 prosenttia 48,6 miljoonaan euroon (1-12/2008: 27,5
miljoonaa euroa)
* Tulos/osake oli 0,34 euroa (1-12/2008: 0,19 euroa)
* Liiketoiminnan nettorahavirta oli 100,9 miljoonaa euroa (1-12/2008: -18,1
miljoonaa euroa)
* Sijoitetun pääoman tuotto oli 18,7 prosenttia (1-12/2008: 13,5 prosenttia)
* Hallitus esittää yhtiökokoukselle, että vuodelta 2009 jaetaan osinkoa 0,12
euroa/osake (0,08 euroa/osake)
* Liikevaihdon ja liikevoiton arvioidaan kasvavan vuonna 2010 edellisvuodesta
Avainlukuja 1.10. - 31.12.2009
* Liikevaihto kasvoi 8 prosenttia 486,5 miljoonaan euroon (10-12/2008: 449,1
miljoonaa euroa)
* Liikevoitto kasvoi 70 prosenttia 26,9 miljoonaan euroon (10-12/2008: 15,8
miljoonaa euroa)
* Nettotulos kasvoi 61 prosenttia 20,0 miljoonaan euroon (10-12/2008: 12,4
miljoonaa euroa)
* Tulos/osake oli 0,14 euroa (10-12/2008: 0,09 euroa)
Toimitusjohtaja Eero Hautaniemi: "Oriola-KD:n liiketoiminnot kehittyivät
positiivisesti vuonna 2009. Liikevaihto kasvoi 8 prosenttia ja liikevoitto 80
prosenttia. Venäjän liiketoiminnan kasvu, toiminnan tehostaminen ja tehdyt
investoinnit paransivat vuoden 2009 tulosta. Ruotsissa hankimme strategiamme
mukaisesti maanlaajuisen apteekkiketjun ja olemme huolellisen valmistelun
jälkeen valmiita aloittamaan apteekkiliiketoiminnan helmikuussa 2010."
Tulos
Oriola-KD:n liikevaihto vuonna 2009 oli 1713,1 miljoonaa euroa (1580,8 miljoonaa
euroa) ja
liikevoitto 65,4 miljoonaa euroa (36,4 miljoonaa euroa). Tulos rahoituserien
jälkeen oli 62,1 miljoonaa euroa (34,6 miljoonaa euroa) ja nettotulos 48,6
miljoonaa euroa (27,5 miljoonaa euroa). Vuoden 2009 osakekohtainen tulos oli
0,34 euroa (0,19 euroa).
Neljännen vuosineljänneksen liikevaihto oli 486,5 miljoonaa euroa (449,1
miljoonaa euroa) ja liikevoitto 26,9 miljoonaa euroa (15,8 miljoonaa euroa).
Tulos rahoituserien jälkeen oli 25,4 miljoonaa euroa (14,4 miljoonaa euroa) ja
nettotulos 20,0 miljoonaa euroa (12,4 miljoonaa euroa). Neljännen
vuosineljänneksen osakekohtainen tulos oli 0,14 euroa (0,09 euroa).
Oriola-KD panosti Venäjän liiketoiminnan kehittämiseen, valmistautumiseen
Ruotsin apteekkimarkkinan muutokseen ja toiminnan tehostamiseen. Ruotsin
markkinamuutokseen valmistautumisen kustannukset vuonna 2009 olivat 11,7
miljoonaa euroa, josta 3,7 miljoonaa euroa kirjattiin neljännellä
vuosineljänneksellä. Valmistelukustannukset sisältävät yrityskaupan
neuvonantajien palkkiot.
Oriola-KD:n rahoituskustannukset vuonna 2009 olivat 3,3 miljoonaa euroa (1,8
miljoonaa euroa). Rahoituskustannuksien kasvu johtui lähinnä Venäjän
yrityskaupan toteuttamisesta huhtikuussa 2008. Verot vuonna 2009 olivat 13,4
miljoonaa euroa (7,2 miljoonaa euroa). Veroina on huomioitu vuoden 2009 tulosta
vastaava vero.
Sijoitetun pääoman tuotto oli 18,7 prosenttia (13,5 prosenttia) ja oman pääoman
tuotto 22,1 prosenttia (14,1 prosenttia) vuonna 2009.
Tase, rahoitus ja kassavirta
Oriola-KD:n taseen loppusumma 31.12.2009 oli 923,1 miljoonaa euroa (790,6
miljoonaa euroa). Rahavarat vuoden 2009 lopussa olivat 133,7 miljoonaa euroa
(46,5 miljoonaa euroa). Oma pääoma oli 254,2 miljoonaa euroa (185,5 miljoonaa
euroa) ja omavaraisuusaste 29,2 prosenttia (25,1 prosenttia).
Korolliset nettovelat joulukuun 2009 lopussa olivat 16,0 miljoonaa euroa (62,2
miljoonaa euroa) ja nettovelkaantumisaste 6,3 prosenttia (33,5 prosenttia).
Vuoden 2009 lopun 149,7 miljoonan euron (108,7 miljoonaa euroa) korolliset velat
sisältävät 51,6 miljoonan euron apteekkien ennakkomaksut Suomessa, Venäjän
yhtiöiden jäljelle jäävän 25 prosentin omistusosuuden ennakoidun noin 63,6
miljoonan euron loppukauppahintaan liittyvän velan ja rahoitusleasingvelat 0,4
miljoonaa euroa. Lisäksi Oriola-KD:llä on 150 miljoonan euron
yritystodistusohjelma, josta vuoden 2009 lopussa oli käytössä noin 34,2
miljoonaa euroa.
Pitkäaikaisen maksuvalmiuden turvaamiseksi Oriola-KD Oyj allekirjoitti 70,0
miljoonan euron ja Kronans Droghandel Retail AB 126,8 miljoonan euron (1,3
miljardia SEK) pitkäaikaiset luottojärjestelyt neljän pankin kanssa vuoden 2009
neljännellä vuosineljänneksellä. Lainasopimusten kovenantit perustuvat
Oriola-KD:n nettovelan ja käyttökatteen suhteeseen sekä
nettovelkaantumisasteeseen. Vuoden 2009 lopussa lainasopimusten
lainakovenanttiehdot täyttyivät selvästi. Oriola-KD:n 196,8 miljoonan euron
sitovat pitkäaikaiset luottolimiittisopimukset ja 39,5 miljoonan euron
lyhytaikaiset tililimiitit pankkien kanssa olivat käyttämättä katsauskauden
lopussa.
Liiketoiminnan nettorahavirta vuonna 2009 oli 100,9 miljoonaa euroa (-18,1
miljoonaa euroa), josta käyttöpääoman muutokset olivat 37,9 miljoonaa euroa
(-52,2 miljoonaa euroa). Käyttöpääoma pieneni lähinnä Ruotsin tukkukauppayhtiön
49,8 miljoonan euron ei palautumisoikeudellisten myyntisaamisten myynnin
seurauksena. Myyntisaamisten myynti aloitettiin Kronans Droghandel Retail AB:n
pääomasijoituksen rahoittamiseksi vuoden 2009 viimeisellä vuosineljänneksellä.
Investointien nettorahavirta oli -28,0 miljoonaa euroa (-75,3 miljoonaa euroa),
mikä sisältää Venäjän yhtiöiden 75 prosentin omistusosuuden hankintaan liittyvän
21,7 miljoonan euron lisäkauppahinnan maksun helmikuussa 2009. Kassavirta
investointien jälkeen vuonna 2009 oli 72,9 miljoonaa euroa (-93,4 miljoonaa
euroa). Rahoituksen rahavirta sisältää toukokuussa maksetun 11,3 miljoonan euron
osingon ja kesäkuussa toteutetun 20,6 miljoonan euron suunnatun osakeannin.
Investoinnit
Vuoden 2009 investoinnit olivat 47,4 miljoonaa euroa (125,7 miljoonaa euroa),
jotka liittyivät lähinnä Venäjän yhtiöiden jäljelle jäävän 25 prosentin
omistusosuuden ennakoidun loppukauppahinnan kasvuun, Kronans Droghandel AB:n
vähemmistöosuuden ostoon Ruotsissa ja operatiivisiin ylläpito- ja
käyttöomaisuusinvestointeihin.
Henkilöstö
Oriola-KD:n henkilöstön määrä 31.12.2009 oli 4299 (4709), josta 15 prosenttia
työskenteli Suomessa (14 prosenttia), 10 prosenttia Ruotsissa (8 prosenttia),
70 prosenttia Venäjällä (74 prosenttia) sekä Baltian maissa ja Tanskassa
yhteensä 5 prosenttia (4 prosenttia).
Muutokset johtoryhmässä
Venäjän Lääkkeiden vähittäiskaupan johtaja Henry Fogels, Venäjän Lääkkeiden
tukkukaupan johtaja Vladimir Kniazev ja Ruotsin Lääkkeiden tukkukaupan johtaja
Thomas Gawell on nimitetty Oriola-KD-konsernin johtoryhmän jäseniksi 1.1.2010
alkaen. Oriola-KD-konsernin johtoryhmän muodostivat 1.1.2010 alkaen:
* Eero Hautaniemi toimitusjohtaja
* Henry Fogels, johtaja, Lääkkeiden vähittäiskauppa, Venäjä
* Thomas Gawell, johtaja, Lääkkeiden tukkukauppa, Ruotsi
* Anne Kariniemi, osto- ja logistiikkajohtaja
* Vladimir Kniazev, johtaja, Lääkkeiden tukkukauppa, Venäjä
* Cecilia Marlow, johtaja, Lääkkeiden vähittäiskauppa, Ruotsi
* Jukka Niemi, johtaja, Lääkkeiden tukkukauppa, Suomi
* Ilari Vaalavirta, johtaja, Terveydenhuollon kauppa
* Kimmo Virtanen, varatoimitusjohtaja & CFO
Johtoryhmän lisäksi konsernissa toimii laajennettu johtoryhmä, johon kuuluvat
johtoryhmän lisäksi konsernitoimintojen johtajat: henkilöstöhallinto, lakiasiat,
rahoitus, talous, tietohallinto ja viestintä & sijoittajasuhteet.
Toimintasegmentit
Oriola-KD:n organisaatiorakenteen ja sisäisen raportoinnin mukaiset
toimintasegmentit ovat Suomen lääkkeiden vähittäis- ja tukkukauppa, Ruotsin
lääkkeiden vähittäis- ja tukkukauppa, Venäjän lääkkeiden vähittäis- ja
tukkukauppa, Baltian lääkkeiden vähittäis- ja tukkukauppa, Terveydenhuollon
kauppa ja Hammashoidon kauppa.
Muutoksia Oriola Oy:n yhtiörakenteessa
Oriola-KD toteutti vuoden 2009 lopulla Oriola Oy:n osittaisjakautumisen.
Jakautumisessa Lääkkeiden vähittäis- ja tukkukauppa jatkaa Oriola Oy:ssä ja
Oriola Oy:n pohjoismaissa harjoitettu Terveydenhuollon kaupan liiketoiminta
siirtyi uuteen perustettavaan Oriola-KD Healthcare Oy:öön. Vuoden 2010 alussa
voimaantulleen jakautumisen jälkeen Oriola-KD Oyj:llä on Suomessa kaksi 100
prosenttisesti omistettua liiketoimintaa harjoittavaa tytäryhtiötä, Oriola Oy ja
Oriola-KD Healthcare Oy. Jakautuminen selkeyttää konsernirakennetta ja tehostaa
liiketoimintojen operatiivista johtamista. Muutoksella ei ole vaikutusta
Oriola-KD:n toimintasegmentteihin.
Suomen lääkkeiden vähittäis- ja tukkukauppa
Suomen lääkkeiden vähittäis- ja tukkukaupan liikevaihto vuonna 2009 oli 504,5
miljoonaa euroa (533,4 miljoonaa euroa) ja liikevoitto 18,1 miljoonaa euroa
(16,6 miljoonaa euroa).
Neljännen vuosineljänneksen liikevaihto oli 125,6 miljoonaa euroa (144,0
miljoonaa euroa) ja liikevoitto 4,4 miljoonaa euroa (4,7 miljoonaa euroa).
Lääkemarkkina kasvoi Suomessa 0,0 prosenttia (6,7 prosenttia) vuonna 2009.
Viitehintajärjestelmän käyttöönotto huhtikuun alussa 2009 heikensi Suomen
lääkkeiden vähittäis- ja tukkukaupan liikevaihtoa vuonna 2009. Oriola-KD:n
markkinaosuus Suomen lääkkeiden tukkukaupassa oli 46,9 prosenttia (47,6
prosenttia) vuonna 2009 (lähde: IMS Health). Katsauskaudella ei tapahtunut
merkittäviä markkinaosuuteen vaikuttavia päämiesmuutoksia.
Henkilöstön määrä Suomen lääkkeiden vähittäis- ja tukkukaupassa joulukuun 2009
lopussa oli 474 (425).
Ruotsin lääkkeiden vähittäis- ja tukkukauppa
Ruotsin lääkkeiden vähittäis- ja tukkukaupan liikevaihto vuonna 2009 oli 547,0
miljoonaa euroa (535,9 miljoonaa euroa) ja liikevoitto -5,0 miljoonaa euroa (6,0
miljoonaa euroa).
Neljännen vuosineljänneksen liikevaihto oli 159,0 miljoonaa euroa (125,9
miljoonaa euroa) ja liikevoitto -2,2 miljoonaa euroa (1,3 miljoonaa euroa).
Ruotsin markkinamuutokseen valmistautumisen kokonaiskustannukset vuonna 2009
olivat 11,7 miljoonaa euroa, josta 3,7 miljoonaa euroa kirjattiin neljännellä
vuosineljänneksellä. Valmistautumisen kokonaiskustannuksesta 0,7 miljoonaa euroa
on kirjattu konsernin kustannukseksi. Kustannukset sisältävät yrityskaupan
neuvonantajien palkkiot. Ruotsin lääkkeiden vähittäis- ja tukkukaupan
liikevoitto vuonna 2009 ilman hankkeeseen liittyviä valmistelukustannuksia oli
5,9 miljoonaa euroa.
Lääkemarkkina kasvoi Ruotsissa 2,4 prosenttia (4,1 prosenttia) vuonna 2009.
Oriola-KD:n markkinaosuus Ruotsin lääkkeiden tukkukaupassa oli 41,2 prosenttia
(43,8 prosenttia) vuonna 2009 (lähde: IMS Health). Katsauskauden aikana
Oriola-KD:n jakelusta poissiirtyneitä lääkevalmistajia olivat Schering-Plough ja
Organon.
Maanlaajuisen apteekkiketjun hankinta Ruotsissa
Oriola-KD:n ja KF:n (Kooperativa Förbundet) yhteisyritys Kronans Droghandel
Retail AB allekirjoitti marraskuussa 2009 Apoteket AB:n (julk.) kanssa
sopimuksen, jolla se hankkii maanlaajuisen 171 apteekkia sisältävän
apteekkiklusterin koko osakekannan. Kaupan kohteena olevien 171 apteekin
Proforma liikevaihto vuonna 2008 oli 4,4 miljardia Ruotsin kruunua (SEK), ja
apteekkien osuus Ruotsin apteekkimarkkinasta oli 14,5 prosenttia. Apteekkien
Proforma liikevoitto sisältäen keskimääräiset Apoteket AB:n hallinnolliset kulut
oli 183 miljoonaa Ruotsin kruunua (SEK) vuonna 2008, 4,2 prosenttia
liikevaihdosta. Hankittavan apteekkiklusterin nettovelat olivat elokuun 2009
lopussa yhteensä 136 miljoonaa Ruotsin kruunua (SEK). Apteekkiklusterin
henkilöstömäärä vuoden 2008 lopussa oli 931. Yrityskaupan käteishinnan
arvioidaan olevan noin 1,56 miljardia Ruotsin kruunua (SEK). Kaupan arvioidaan
toteutuvan vuoden 2010 ensimmäisellä vuosineljänneksellä.
Oriola-KD ja KFperustivat yhteisyritys Kronans Droghandel Retail AB:n.
Osakassopimuksen mukaan Oriola-KD:n omistusosuus uudesta yhtiöstä on 80
prosenttia ja KF:n osuus 20 prosenttia. Kronans Droghandel Retail AB:n
hallituksen jäsenistä neljä on Oriola-KD:n nimeämiä ja yksi KF:n. Yhteistyö
mahdollistaa Kronans Droghandel Retail AB:lle uusien apteekkien perustamisen
KF:n omistamien Coop hyper- ja supermarkettien yhteyteen. Oriola-KD vastaa
apteekkiketjun operatiivisesta kehittämisestä ja liiketoiminnan johtamisesta.
Henkilöstön määrä Ruotsin lääkkeiden vähittäis- ja tukkukaupassa joulukuun 2009
lopussa oli 309 (254), josta 40 (0) työskenteli vähittäiskaupassa ja 269 (254)
tukkukaupassa.
Venäjän lääkkeiden vähittäis- ja tukkukauppa
Venäjän lääkkeiden vähittäis- ja tukkukaupan liikevaihto vuonna 2009 oli 480,7
miljoonaa euroa (Proforma 414,9 miljoonaa euroa), josta tukkukaupan liikevaihto
oli 382,0 miljoonaa euroa (311,4 miljoonaa euroa) ja vähittäiskaupan liikevaihto
98,7 miljoonaa euroa (103,5 miljoonaa euroa). Vuoden 2009 liikevoitto oli 44,5
miljoonaa euroa (Proforma 7,4 miljoonaa euroa). Venäjältä ostetut vähittäis- ja
tukkukauppayhtiöt on yhdistetty Oriola-KD:n lukuihin 1.4.2008 alkaen.
Neljännen vuosineljänneksen liikevaihto oli 148,2 miljoonaa euroa (127,3
miljoonaa euroa), josta tukkukaupan liikevaihto oli 120,7 miljoonaa euroa (94,6
miljoonaa euroa) ja vähittäiskaupan liikevaihto 27,5 miljoonaa euroa (32,7
miljoonaa euroa). Neljännen vuosineljänneksen liikevoitto oli 21,6 miljoonaa
euroa (8,9 miljoonaa euroa).
Tehdyt investoinnit, lääkkeiden tukkukaupan volyymin kasvu, neljännelle
vuosineljännekselle ajoittuvat liiketoiminnalle tyypilliset vuosihyvitteet,
toiminnan tehostaminen ja vähittäiskaupan kannattavuuden parantuminen
kasvattivat liikevoittoa vuonna 2009. Oriola-KD:llä oli vuoden 2009 lopussa 175
apteekkia Moskovan alueella (150 apteekkia). Neljännellä vuosineljänneksellä
aloitettiin lääkkeiden tukkukauppatoiminta Rostov on Donissa Etelä-Venäjällä.
Venäjän lääkemarkkina kasvoi noin 20 prosenttia ja Oriola-KD:n liikevaihto
kasvoi yli 40 prosenttia Venäjän ruplissa (RUB) vuonna 2009.
Henkilöstön määrä Venäjän lääkkeiden vähittäis- ja tukkukaupassa joulukuun 2009
lopussa oli 3023 (3482), josta 1402 (1848) vähittäiskaupassa ja 1621 (1634)
tukkukaupassa.
Baltian lääkkeiden vähittäis- ja tukkukauppa
Baltian lääkkeiden vähittäis- ja tukkukaupan liikevaihto vuonna 2009 oli 35,7
miljoonaa euroa (37,4 miljoonaa euroa) ja liikevoitto 0,9 miljoonaa euroa (1,1
miljoonaa euroa).
Neljännen vuosineljänneksen liikevaihto oli 10,3 miljoonaa euroa (9,2 miljoonaa
euroa) ja liikevoitto 0,3 miljoonaa euroa (0,3 miljoonaa euroa).
Haasteellinen markkinatilanne Baltian maissa heikensi liikevaihtoa ja
liikevoittoa. Oriola-KD lopetti vuonna 2009 Latvian pienimuotoisen
apteekkitoiminnan.
Henkilöstön määrä Baltian lääkkeiden vähittäis- ja tukkukaupassa joulukuun 2009
lopussa oli 138 (157).
Terveydenhuollon kauppa
Terveydenhuollon kaupan liikevaihto vuonna 2009 oli 145,1 miljoonaa euroa (155,2
miljoonaa euroa) ja liikevoitto 8,9 miljoonaa euroa (7,9 miljoonaa euroa).
Neljännen vuosineljänneksen liikevaihto oli 43,4 miljoonaa euroa (42,7 miljoonaa
euroa) ja liikevoitto 2,4 miljoonaa euroa (1,7 miljoonaa euroa).
ConvaTec haavanhoito- ja avannetuotteiden liiketoiminnan myynti toisella
vuosineljänneksellä tuotteiden valmistajalle Suomessa paransi vuoden 2009
liikevoittoa. Oriola-KD allekirjoitti joulukuussa 2009 viisivuotisen sopimuksen
terveydenhuollon tuotteiden varastointi- ja materiaalihallintapalvelusta Skånen
ja Hallandin maakuntien kanssa Ruotsissa. Sopimus astuu voimaan huhtikuussa
2010 ja sen vuotuinen liikevaihto on noin 35 miljoonaa euroa. Järjestelyssä
Oriola-KD:n palvelukseen siirtyy noin 50 henkilöä.
Henkilöstön määrä 31.12.2009 Terveydenhuollon kauppa -liiketoimintasegmentissä
oli 355 (390).
Hammashoidon kauppa
Hammashoidon kaupan liikevoitto oli 3,9 miljoonaa euroa (2,1 miljoonaa euroa)
vuonna 2009.
Neljännen vuosineljänneksen liikevoitto oli 1,2 miljoonaa euroa (0,8 miljoonaa
euroa).
Liikevoitto parani lähinnä Suomen, Ruotsin ja Tanskan liiketoiminnan
positiivisen kehityksen seurauksena.
Oriola-KD:n ja Lifco AB:n hammashoidon kaupan liiketoiminnot yhdistettiin vuonna
2007. Oriola-KD:n omistusosuus Hammashoidon kaupan liiketoiminnasta on 30
prosenttia ja Lifcon omistusosuus 70 prosenttia.
Ympäristö
Oriola-KD tukee kestävää kehitystä toiminnassaan ja huomioi ympäristönäkökohdat
noudattamalla liiketoimintaansa soveltuvaa ympäristöjärjestelmää, jonka
tavoitteena on minimoida ympäristön kuormitusta. Kuljetukset ja suurten
tavaravirtojen logistinen hallinta ovat olennainen osa Oriola-KD:n
liiketoimintaa. Jakelun tehokkuus ja taloudellisuus perustuvat aikataulutettuun
reittiverkostoon, johon tavarantoimitukset ajoitetaan tavoitteena kuljetusten
minimoiminen. Ajosuoritteet optimoidaan tähän tarkoitukseen kehitetyllä
tietojärjestelmällä. Toimitukset vakioasiakkaille pakataan Suomessa ja Ruotsissa
kierrätettäviin muovilaatikoihin, jotka kestävät satoja toimituskertoja. Suuret
tavaramäärät toimitetaan kierrätettävissä pahvipakkauksissa, kuormalavoissa ja
rullakoissa.
Jätteiden vähentäminen, uudelleenkäyttö, lajittelu ja kierrätys ovat keskeisiä
periaatteita jätehuollossa. Lääke- ja muut ongelmajätteet lajitellaan ja
toimitetaan hävitettäviksi ongelmajätelaitokselle lääke- ja
ympäristöviranomaisten edellyttämin menetelmin.
Lähipiiri
Lähipiiriin Oriola-KD-konsernissa katsotaan kuuluvan emoyhtiö Oriola-KD Oyj,
tytäryhtiöt, osakkuusyhtiöt, Oriola-KD Oyj:n hallituksen jäsenet ja
toimitusjohtaja, Oriola-KD-konsernin johtoryhmän muut jäsenet, edellä
mainittujen henkilöiden läheiset perheenjäsenet, edellä mainittujen henkilöiden
määräysvaltayhteisöt sekä Oriolan Eläkesäätiö. Konsernilla ei ole merkittäviä
liiketapahtumia lähipiirin kanssa lukuun ottamatta etuuspohjaisia eläkekuluja
Oriolan Eläkesäätiön kanssa. Oriola-KD Oyj:n tilinpäätöksen liitetiedoissa on
lisätietoa veloista saman konsernin yrityksille ja annetuista vakuuksista samaan
konserniin kuuluvien yrityksien puolesta. Oriola-KD Oyj ei ole antanut
merkittäviä vakuuksia samaan konserniin kuuluvien yrityksien puolesta.
Oriola-KD Oyj:n osakkeet
Oriola-KD Oyj:n A- ja B-sarjan osakkeiden vaihto vuonna 2009:
Osakkeiden vaihto tammi-joulukuu 2009 tammi-joulukuu 2008
A-sarja B-sarja A-sarja B-sarja
Vaihto, milj. kpl 7,2 104,5 5,5 41,3
Vaihto, milj. euroa 19,5 298,5 12,0 98,1
Ylin kurssi, euroa 4,41 4,43 3,10 3,10
Alin kurssi, euroa 1,29 1,30 1,22 1,20
Päätöskurssi kauden lopussa, euroa 4,39 4,40 1,30 1,30
Katsauskaudella Oriola-KD Oyj:n osakkeita vaihdettiin, pois lukien yhtiön
hallussa olevat omat osakkeet, 76,0 prosenttia (33,0 prosenttia) koko
osakemäärästä. Osakkeiden vaihto sarja A:n keskimääräisestä osakemäärästä oli
14,9 prosenttia (11,2 prosenttia) ja sarja B:n keskimääräisestä osakemäärästä,
pois lukien yhtiön hallussa olevat omat osakkeet, 105,8 prosenttia (45,0
prosenttia).
Oriola-KD Oyj:n markkina-arvo 31.12.2009 oli 665,1 miljoonaa euroa (184,5
miljoonaa euroa).
Oriola-KD Oyj:n hallitus päätti 19.3.2009 varsinaisen yhtiökokouksen 13.3.2007
antaman valtuutuksen nojalla suunnatusta maksuttomasta osakeannista, jossa
luovutettiin yhteensä 150.480 kappaletta yhtiön hallussa olevia omia B-osakkeita
yhtiön toimitusjohtajalle ja eräille Oriola-KD-konsernin johtoryhmän ja
laajennetun johtoryhmän jäsenille osana konsernin ylimmän johdon
osakepalkkiojärjestelmää. Nämä osakkeet edustivat noin 0,11 % yhtiön kaikista
osakkeista ja noin 0,01 % kokonaisäänimäärästä.
Oriola-KD Oyj:n hallitus päätti 3.6.2009 varsinaisen yhtiökokouksen 16.4.2009
antaman valtuutuksen nojalla suunnatusta maksullisesta osakeannista, jossa
laskettiin liikkeeseen 9.350.000 uutta B-sarjan osaketta institutionaalisille
sijoittajille. Suunnatussa annissa liikkeeseen lasketut uudet B-sarjan osakkeet
merkittiin kaupparekisteriin, ja ne otettiin kaupankäynnin kohteeksi NASDAQ OMX
Helsinki Oy:n pörssilistalla 8.6.2009 yhdessä vanhojen B-sarjan osakkeiden
kanssa. Osakeannin jälkeen yhtiössä on yhteensä 151.257.828 osaketta, joista
A-sarjan osakkeita oli 48.392.203 kappaletta ja B-sarjan osakkeita oli
102.865.625 kappaletta.
Keskinäinen työeläkevakuutusyhtiö Varma ilmoitti 29.6.2009 Oriola-KD Oyj:lle
arvopaperimarkkinalain 2 luvun 9 §:n mukaisesti, että sen osuus Oriola-KD Oyj:n
osakkeiden tuottamasta äänimäärästä oli 26.6.2009 tehtyjen osakekauppojen
johdosta noussut 5,21 %:iin äänimäärästä eli yli yhden kahdeskymmenesosan
(1/20).
Yhtiön hallussa on 343.472 omaa osaketta, jotka kaikki ovat B-sarjan osakkeita.
Niiden osuus yhtiön osakkeista on 0,23 prosenttia ja äänimäärästä 0,03
prosenttia.
Joulukuun 2009 lopussa osakkeita oli yhteensä 151.257.828 kappaletta
(141.907.828), joista A-sarjan osakkeita oli 47.667.359 kappaletta (48.692.203)
ja B-sarjan osakkeita 103.590.469 kappaletta (93.215.625). Yhtiöjärjestyksen 3
§:n nojalla osakkeenomistaja voi vaatia A-sarjan osakkeiden muuntamista B-sarjan
osakkeiksi. Vuoden 2009 aikana on A-sarjan osakkeita muunnettu B-sarjan
osakkeiksi 1.024.844 kappaletta (2.553.202).
Yhtiökokouksen päätökset
Oriola-KD Oyj:n 16.4.2009 pidetty varsinainen yhtiökokous vahvisti
tilinpäätöksen ja myönsi hallituksen jäsenille sekä toimitusjohtajalle
vastuuvapauden 31.12.2008 päättyneeltä tilikaudelta.
Yhtiökokous päätti, että osinkona 31.12.2008 päättyneeltä tilikaudelta
vahvistetun taseen perusteella maksetaan 0,08 euroa osakkeelta. Osinko
maksettiin sille, joka osingonjaon täsmäytyspäivänä 21.4.2009 oli merkitty
yhtiön osakkeenomistajaksi Euroclear Finland Oy:n pitämään yhtiön
osakasluetteloon. Osingon maksupäivä oli 15.5.2009.
Yhtiökokous vahvisti hallituksen jäsenmääräksi edelleen seitsemän. Hallituksen
jäseniksi valittiin uudelleen Harry Brade, Pauli Kulvik, Outi Raitasuo, Antti
Remes, Olli Riikkala, Jaakko Uotila ja Mika Vidgrén. Hallituksen
puheenjohtajaksi valittiin edelleen Olli Riikkala. Yhtiökokous vahvisti
hallituksen puheenjohtajan toimikausipalkkioksi 44.000 euroa, hallituksen
varapuheenjohtajan palkkioksi 27.500 euroa ja muiden jäsenten palkkioksi 22.000
euroa. Toimikausipalkkiot suoritetaan rahana. Hallituksen puheenjohtajalle
suoritetaan kokouspalkkiona 800 euroa ja muille jäsenille 400 euroa kokoukselta.
Kokouspalkkiot suoritetaan vastaavasti myös hallituksen tai yhtiön valiokuntien
jäsenille. Hallituksen puheenjohtajalla on lisäksi puhelinetu. Matkakulut
korvataan yhtiön matkasäännön mukaisesti.
Yhtiökokous valitsi yhtiön tilintarkastajaksi uudelleen PricewaterhouseCoopers
Oy:n, päävastuullisena tilintarkastajanaan KHT Heikki Lassila. Tilintarkastajan
palkkiot maksetaan laskun mukaan.
Yhtiökokous päätti, että yhtiöjärjestyksen 3, 4, 7, 9, 10 ja 12 §:iä muutetaan.
Muutosten keskeinensisältö on seuraava: Yhtiöjärjestyksen 3 §:ssä olevat
maininnat vähimmäis- ja enimmäispääomasta poistettiin; Yhtiöjärjestyksen
arvo-osuusjärjestelmää koskevaa 4 §:n määräystä yksinkertaistettiin sekä
poistettiin täsmäytyspäivämenettelyä koskevat maininnat; Yhtiöjärjestyksen
toiminimenkirjoitusoikeutta koskevan 7 §:n sanamuotoa muutettiin vastaamaan
osakeyhtiölain terminologiaa; Yhtiöjärjestyksen 9 §:ssä olevat maininnat
varatilintarkastajasta poistettiin. Muutoksen jälkeen yhtiössä on vain yksi
tilintarkastaja, jonka tulee olla KHT-yhteisö; Varsinaista yhtiökokousta
koskevan yhtiöjärjestyksen 10 §:n sanonnat muutettiin vastaamaan osakeyhtiölain
terminologiaa sekä edellä esitettyä 9 §:ää koskevaa muutosta liittyen
varatilintarkastajan valitsematta jättämiseen; Yhtiöjärjestyksen 12 §:n
määräystä koskien yhtiökokouskutsua muutettiin siten, että kutsu on toimitettava
vähintään 21 päivää ennen yhtiökokousta.
Yhtiökokous valtuutti hallituksen päättämään yhtiön omien B-osakkeiden
hankkimisesta. Hallitus on valtuutuksen nojalla oikeutettu päättämään enintään
14.000.000 yhtiön oman B-osakkeen hankkimisesta, mikä määrä vastasi noin 9,9
prosenttia yhtiön kaikista osakkeista. Valtuutusta voidaan käyttää vain siten,
että yhtiön ja sen tytäryhteisöjen hallussa voi kulloinkin olla yhteensä
enintään yksi kymmenesosa (1/10) yhtiön kaikista osakkeista. Omat osakkeet
hankitaan hallituksen päätöksen mukaisesti muutoin kuin osakkeenomistajien
omistamien osakkeiden suhteessa yhtiön vapaaseen omaan pääomaan kuuluvilla
varoilla B-osakkeiden hankintahetken markkinahintaan NASDAQ OMX Helsinki Oy:n
järjestämässä julkisessa kaupankäynnissä. Osakkeet maksetaan NASDAQ OMX Helsinki
Oy:n ja Euroclear Finland Oy:n sääntöjen ja ohjeiden mukaisesti. Hallitus
päättää, miten osakkeita hankitaan. Hankinnassa voidaan käyttää muun ohessa
johdannaisia. Osakkeiden hankinta alentaa yhtiön jakokelpoista vapaata omaa
pääomaa. Osakkeita voidaan hankkia yhtiön pääomarakenteen kehittämiseksi,
mahdollisten yrityskauppojen tai muiden liiketoimintajärjestelyjen
toteuttamiseksi, investointien rahoittamiseksi, käytettäväksi osana yhtiön
kannustinjärjestelmiä taikka muutoin luovutettaviksi, yhtiöllä pidettäviksi tai
mitätöitäviksi. Hallitus päättää kaikista muista B-osakkeiden hankkimiseen
liittyvistä seikoista. Hankkimisvaltuutus on voimassa enintään kahdeksantoista
kuukautta yhtiökokouksen päätöksestä lukien. Valtuutus kumoaa yhtiökokouksen
17.3.2008 hallitukselle antaman valtuutuksen päättää yhtiön omien B-osakkeiden
hankkimisesta.
Yhtiökokous valtuutti hallituksen päättämään yhtiön B-osakkeiden maksullisesta
osakeannista
yhdessä tai useammassa erässä. Valtuutus sisältää oikeuden antaa uusia tai
luovuttaa yhtiön hallussa olevia omia B-osakkeita. Valtuutus käsittää yhteensä
enintään 28.000.000 yhtiön B-osaketta, mikä määrä vastasi noin 19,8 prosenttia
yhtiön kaikista osakkeista. Hallitukselle annettu valtuutus sisältää oikeuden
poiketa suunnatulla annilla osakkeenomistajille kuuluvasta merkintäetuoikeudesta
edellyttäen, että poikkeamiseen on yhtiön kannalta painava taloudellinen syy.
Valtuutusta voidaan edellä esitetyin rajoituksin käyttää muun muassa vastikkeen
maksamiseksi yrityskauppojen tai muiden liiketoimintajärjestelyjen ja
investointien rahoittamisessa ja toteuttamisessa, yhtiön omistuspohjan
laajentamiseen, pääomarakenteen kehittämiseen taikka henkilöstön sitouttamiseen
ja kannustamiseen. Valtuutuksen nojalla voidaan myös myydä yhtiön hallussa
olevia omia B-osakkeita NASDAQ OMX Helsinki Oy:n järjestämässä julkisessa
kaupankäynnissä. Valtuutus sisältää hallitukselle oikeuden määrätä osakeannin
ehdoista osakeyhtiölain mukaisilla tavoilla, mukaan lukien oikeuden päättää,
kirjataanko merkintähinta kokonaan tai osittain sijoitetun vapaan oman pääoman
rahastoon taikka osakepääomaan. Valtuutus on voimassa kahdeksantoista kuukautta
yhtiökokouksen päätöksestä lukien. Valtuutus kumoaa hallituksen aikaisemmin
saamat osakeantivaltuutukset lukuun ottamatta 13.3.2007 pidetyn yhtiökokouksen
hallitukselle antamaa valtuutusta, jonka nojalla hallitus voi päättää enintään
650.000 B-osaketta koskevan suunnatun maksuttoman osakeannin järjestämisestä
johdon osakepalkkiojärjestelmän toteuttamiseksi.
Hallituksen järjestäytymiskokouksen päätökset
Hallitus päätti yhtiökokouksen jälkeen pitämässään järjestäytymiskokouksessa
valita hallituksen varapuheenjohtajaksi edelleen Antti Remeksen. Hallituksen
tarkastus- ja palkitsemisvaliokuntien kokoonpanot vahvistettiin seuraavasti:
Tarkastusvaliokunta:
Antti Remes, puheenjohtaja
Harry Brade
Outi Raitasuo
Mika Vidgrén
Palkitsemisvaliokunta:
Olli Riikkala, puheenjohtaja
Pauli Kulvik
Jaakko Uotila
Hallituksen kaikki jäsenet ovat riippumattomia yhtiöstä ja sen merkittävistä
osakkeenomistajista.
Oriola-KD Oyj:n hallitus valitsi 12.11.2009 yhtiön nimeämisvaliokunnan jäseniksi
seuraavat henkilöt:
Harry Brade,
Risto Murto,
Olli Riikkala,
Timo Ritakallio,
Seppo Salonen ja
Into Ylppö.
Valiokunnan puheenjohtajaksi valittiin Into Ylppö.
Hallituksen hyväksymän nimeämisvaliokunnan työjärjestyksen mukaan valiokunta on
hallituksen perustama elin, jonka tehtävänä on valmistella ja antaa
hallitukselle suositus varsinaiselle yhtiökokoukselle tehtävästä ehdotuksesta
hallituksen kokoonpanoksi ja sen palkkioiksi.
Riskit
Oriola-KD:n hallitus on hyväksynyt yhtiön riskienhallintapolitiikan, jossa on
määritelty riskienhallinnan toimintamalli, periaatteet, vastuut ja raportointi.
Konsernin riskienhallinnalla pyritään tunnistamaan, arvioimaan ja hallitsemaan
ne riskit, jotka mahdollisesti uhkaavat Oriola-KD:n toimintaa sekä asetettujen
tavoitteiden saavuttamista. Konsernissa on määritelty riskienhallintaan
liittyvät roolit ja vastuut.
Oriola-KD:n riskit luokitellaan strategisiin ja operatiivisiin riskeihin sekä
rahoitusriskeihin. Riskienhallinta on keskeinen osa Oriola-KD:n
strategiaprosessia, operatiivista suunnittelua ja päivittäistä päätöksentekoa.
Oriola-KD on tunnistanut liiketoiminnassaan seuraavat merkittävimmät strategiset
ja operatiiviset riskit:
* muutokset neuvotteluasemassa suhteessa tavarantoimittajiin ja asiakkaisiin
* Ruotsin markkinarakenteen muutosten vaikutukset liiketoimintakonsepteihin
* kustannustehokkuuden ja -joustavuuden ylläpitäminen
* kilpailukykyinen tuote- ja palvelutarjonta laajentuvilla ja
konsolidoituvilla markkinoilla
* laajentumiseen liittyvät riskit uusilla markkinoilla ja
liiketoiminta-alueilla, erityisesti Ruotsissa ja Venäjällä
* avainhenkilöiden sitoutuminen
Valuutta-, likviditeetti-, korko- ja luottoriskit ovat Oriola-KD:n keskeisimmät
rahoitusriskit. Venäjän yritysoston arvioitu jäljelle jäävän 25 prosentin
omistusosuuden USD-määräinen ennakoitu kauppahinta on suojattu konsernin
rahoituspolitiikan mukaisesti.
Toiminnan laajentuminen Venäjän lääkkeiden vähittäis- ja tukkukauppaan kasvatti
Oriola-KD:n uusiin markkinoihin ja liiketoiminta-alueisiin sekä rahoitukseen
liittyviä riskejä. Valuuttariskit ovat Venäjään liittyvistä rahoitusriskeistä
merkittävimmät: mahdollisilla Venäjän ruplan (RUB) arvon muutoksilla on
vaikutusta Oriola-KD:n tulokseen ja omaan pääomaan. Oriola-KD on investoinut
Venäjän yhtiöiden 75 %:n ostoon noin 90 miljoonaa euroa, ennakoinut 25 %:n
loppukauppahinnan olevan noin 64 miljoonaa euroa ja lisäksi lainoittanut
pitkäaikaisesti yhtiöitä noin 64 miljoonalla eurolla joulukuun loppuun mennessä.
Venäjän yhtiöillä ei ole konsernin ulkopuolisia lainoja.
Liikearvosta ja aineettomista oikeuksista tehdään vuosittain
arvonalentumistestaukset, joilla saattaa olla heikentävää vaikutusta Oriola-KD:n
tulokseen.
Lähiajan riskit ja epävarmuustekijät
Venäjän yritysoston haltuunoton onnistuneella loppuunsaattamisella, vuoden 2010
alussa voimaantulevalla lääkkeiden hintasääntelyllä ja kiristyvällä kilpailulla
on oleellinen vaikutus Oriola-KD:n lähiajan näkymiin Venäjällä. Ruotsin
apteekkimarkkinan muutokseen liittyy epävarmuustekijöitä, joilla saattaa olla
merkittävää vaikutusta Oriola-KD:n liiketoimintaan Ruotsissa.
Katsauskauden jälkeiset tapahtumat
Oriola-KD Oyj:n nimeämisvaliokunta on päättänyt suositella yhtiön hallitukselle,
että se päättäisi ehdottaa varsinaiselle yhtiökokoukselle 7.4.2010, että
hallituksen kokoonpano olisi seuraava:
* Hallituksen jäsenmääräksi vahvistettaisiin kahdeksan aikaisemman seitsemän
jäsenen sijasta
* Hallituksen jäseniksi valittaisiin edelleen nykyiset hallituksen jäsenet:
Harry Brade, Pauli Kulvik, Outi Raitasuo, Antti Remes, Olli Riikkala, Jaakko
Uotila ja Mika Vidgrén
* Hallituksen uudeksi jäseneksi valittaisiin Per Båtelson
* Hallituksen puheenjohtajaksi valittaisiin edelleen Olli Riikkala
Valiokunta ilmoitti lisäksi suosituksenaan, että hallituksen palkkiot
maksettaisiin seuraavasti:
* Hallituksen puheenjohtaja: vuosipalkkio 48.400 euroa, kokouspalkkio 800
euroa kokoukselta, puhelinetu
* Hallituksen varapuheenjohtaja: vuosipalkkio 30.250 euroa, kokouspalkkio 400
euroa
* Hallituksen muut jäsenet: vuosipalkkio 24.200 euroa, kokouspalkkio 400
euroa
* Kokouspalkkiot suoritettaisiin vastaavasti myös hallituksen tai yhtiön
valiokuntien jäsenille
* Vuosipalkkiot maksettaisiin 60-prosenttisesti rahana ja 40-prosenttisesti
yhtiön osakkeina siten, että yhtiön 1-3/2010 osavuosikatsauksen
julkistamisen jälkeen hallituksen jäsenille hankittaisiin Oriola-KD Oyj:n
B-osakkeita pörssistä ja maksettaisiin rahana maksettava osa
vuosipalkkiosta
* Matkakulut korvattaisiin yhtiön matkasäännön mukaisesti
Nimeämisvaliokunnan mukaan hallituksen palkkiota koskevaa suositusta ei ole
annettu hallitukselle, vaan asia tulee esille yhtiökokouksessa 2010
osakkeenomistajan ehdotuksena.
Per Båtelsonin esittely:
Per Båtelson, M.Sc. (Physics) (s. 1950), toimii vuonna 2006 perustetun, Global
Health Partner Plc:n toimitusjohtajana. Hän on aikaisemmin toiminut Capio AB:n
toimitusjohtajana. Per Båtelson on Permobil AB:n, Sentoclone AB:n ja Unilabs
AB:n hallituksen jäsen. Vuosina 2006-2009 Per Båtelson toimi Apoteket AB:n
hallituksen puheenjohtajana.
Osingonjakoehdotus
Oriola-KD:n emoyhtiö on Oriola-KD Oyj, jonka voitonjakokelpoiset varat ovat
31.12.2009 taseen mukaisesti 96 miljoonaa euroa (73 miljoonaa euroa). Hallitus
esittää yhtiökokoukselle, että vuodelta 2009 jaetaan osinkoa 0,12 euroa/osake
(0,08 euroa/osake).
Yhtiökokous
Oriola-KD Oyj:n varsinainen yhtiökokous pidetään 7.4.2010 kello 17.00 alkaen
Helsingin Messukeskuksessa. Yhtiökokouksessa käsitellään yhtiöjärjestyksen 10
§:ssä mainitut asiat sekä hallituksen mahdolliset muut esitykset. Hallitus
päättää kokouskutsusta ja sen sisältämistä esityksistä myöhemmin. Kokouskutsu
julkaistaan Helsingin Sanomissa viimeistään 15.3.2010.
Vuosikertomuksen julkaiseminen
Oriola-KD Oyj julkaisee vuoden 2009 vuosikertomuksen viimeistään 12.3.2010.
Selvitys hallinto- ja ohjausjärjestelmästä
Yhtiön on antanut Suomen listayhtiöiden hallintokoodin Suositus 51 mukaisen
selvityksen yhtiön hallinto- ja ohjausjärjestelmästä (Corporate Governance
Statement) toimintakertomuksesta erillisenä. Selvitys on saatavissa yhtiön
kotisivuilla internetosoitteessa www.oriola-kd.com.
Tulevaisuuden näkymät
Oriola-KD:n näkymät vuodelle 2010 perustuvat ulkoisiin markkinaennusteisiin,
päämiessopimuksiin, tilauskertymään ja johdon arvioihin. Terveydenhuollon
markkinoiden pitkän aikavälin perustekijöiden ja kasvunäkymien arvioidaan
jatkuvan suotuisina.
Oriola-KD arvioi lääkemarkkinoiden kasvavan Suomessa ja Ruotsissa seuraavien
vuosien aikana noin 3-5 prosenttia vuosittain paikallisessa valuutassa, mikä
vastaa näiden markkinoiden pidemmän aikavälin keskimääräistä kasvua. Venäjän
lääkemarkkinoiden arvioidaan kasvavan seuraavien vuosien aikana noin 15-20
prosenttia vuosittain Venäjän ruplissa (RUB). Terveydenhuollon laite- ja
tarvikekaupan markkinoiden arvioidaan kasvavan Suomessa ja Ruotsissa
lääkemarkkinan kasvua nopeammin.
Venäjän lääkemarkkinoiden kasvun arvioidaan olevan vuonna 2010 pidemmän
aikavälin kasvua hitaampaa johtuen lähinnä Venäjän vaikeasta taloustilanteesta
ja lääkkeiden hintasääntelystä.
Ruotsin apteekkimarkkinan vapautumisen seurauksena kilpailutilanteen ennakoidaan
olevan kireää vuonna 2010.
Oriola-KD:n liikevaihdon ja liikevoiton arvioidaan kasvavan vuonna 2010
edellisvuodesta.
Taulukot
Konsernin laaja tuloslaskelma 1.1.- 1.1.- 1.10.- 1.10.-
(IFRS), milj. EUR 31.12.2009 31.12.2008 31.12.2009 31.12.2008
--------------------------------------------------------------------------------
Liikevaihto 1713,1 1580,8 486,5 449,1
Myytyjen suoritteiden kulut -1462,9 -1370,0 -410,0 -380,0
--------------------------------------------------------------------------------
Bruttokate 250,2 210,8 76,5 69,1
Liiketoiminnan muut tuotot 4,4 3,4 0,6 0,8
Myynnin ja
jakelun kulut -164,6 -146,7 -44,5 -43,8
Hallinnon kulut -28,6 -33,3 -6,9 -11,1
Osuus osakkuusyhtiöiden
tuloksesta 3,9 2,2 1,2 0,8
--------------------------------------------------------------------------------
Liikevoitto 65,4 36,4 26,9 15,8
Rahoitustuotot 7,8 7,5 1,2 3,0
Rahoituskulut -11,1 -9,3 -2,8 -4,4
--------------------------------------------------------------------------------
Voitto ennen veroja 62,1 34,6 25,4 14,4
Tuloverot*) -13,4 -7,2 -5,4 -2,0
--------------------------------------------------------------------------------
Tilikauden voitto 48,6 27,5 20,0 12,4
Muut laajan tuloksen erät:
Nettosijoitusten kurssierot -2,0 -5,8 0,8 -5,8
Nettosijoitusten kurssierojen
verovaikutus 0,4 - -0,2 -
Muuntoero 1,3 -21,8 2,0 -18,1
--------------------------------------------------------------------------------
Tilikauden
laaja tulos 48,4 -0,1 22,6 -11,5
Tilikauden voiton jakautuminen:
--------------------------------------------------------------------------------
Emoyhtiön osakkeenomistajille 49,5 27,4 20,9 12,4
--------------------------------------------------------------------------------
Vähemmistölle -0,9 0,1 -0,9 0,0
--------------------------------------------------------------------------------
Tilikauden laajan
tuloksen jakautuminen:
--------------------------------------------------------------------------------
Emoyhtiön osakkeenomistajille 49,3 -0,2 23,5 -11,5
--------------------------------------------------------------------------------
Vähemmistölle -0,9 0,1 -0,9 0,0
--------------------------------------------------------------------------------
Emoyhtiön omistajille kuuluvasta
voitosta
laskettu osakekohtainen tulos:
Laimentamaton osakekohtainen
tulos (EUR) 0,34 0,19 0,14 0,09
Laimennusvaikutuksella oikaistu
osakekohtainen tulos (EUR) 0,34 0,19 0,14 0,09
*) Veroina on huomioitu tilikauden
tulosta vastaava vero.
Konsernin tase
(IFRS), milj. EUR
VARAT 31.12.2009 31.12.2008
---------------------------------------------------------------
Pitkäaikaiset varat
Aineelliset hyödykkeet 53,3 54,5
Liikearvo 141,7 105,1
Muut aineettomat hyödykkeet 39,5 41,9
Osuudet osakkuusyrityksissä 30,7 28,5
Muut pitkäaikaiset saamiset 7,5 9,8
Laskennalliset verosaamiset 2,5 0,8
---------------------------------------------------------------
Pitkäaikaiset varat yhteensä 275,2 240,5
Lyhytaikaiset varat
Vaihto-omaisuus 287,1 250,7
Myyntisaamiset ja muut saamiset 227,1 252,9
Rahavarat 133,7 46,5
---------------------------------------------------------------
Lyhytaikaiset varat yhteensä 647,8 550,1
VARAT YHTEENSÄ 923,1 790,6
---------------------------------------------------------------
OMA PÄÄOMA JA VELAT 31.12.2009 31.12.2008
---------------------------------------------------------------
Oma pääoma
Osakepääoma 36,2 36,2
Muut rahastot 50,9 30,1
Kertyneet voittovarat 156,4 118,1
Emoyhtiön omistajille kuuluva
oma pääoma yhteensä 243,4 184,4
Vähemmistöosuus 10,8 1,0
---------------------------------------------------------------
Oma pääoma yhteensä 254,2 185,5
Pitkäaikaiset velat
Laskennalliset verovelat 13,6 16,5
Eläkevelvoitteet 4,9 4,2
Varaukset 0,0 0,0
Pitkäaikaiset korolliset velat 0,2 27,9
Muut pitkäaikaiset velat 0,0 0,0
---------------------------------------------------------------
Pitkäaikaiset velat yhteensä 18,8 48,5
Lyhytaikaiset velat
Ostovelat ja muut lyhytaikaiset velat 500,5 475,8
Varaukset 0,0 0,0
Lyhytaikaiset korolliset velat 149,5 80,8
---------------------------------------------------------------
Lyhytaikaiset velat yhteensä 650,1 556,6
OMA PÄÄOMA JA VELAT YHTEENSÄ 923,1 790,6
---------------------------------------------------------------
Laskelma
konsernin oman
pääoman
muutoksista
(IFRS):
Emoyhtiön
omistajille
Kertyneet kuuluva
Vähem-
Osake- Muut Muunto- voitto- oma mistö-
milj. EUR pääoma rahastot erot varat pääoma osuus Yhteensä
--------------------------------------------------------------------------------
Oma pääoma
1.1.2008 36,2 30,1 -2,5 131,7 195,5 8,1 203,6
--------------------------------------------------------------------------------
Osinko - - - -11,3 -11,3 - -11,3
Vähemmistö-
osuuden
muutos - - - - 0,0 -7,1 -7,1
Osake-
perusteisten
palkkioiden
kulukirjaus - - - 0,4 0,4 - 0,4
Tilikauden
laaja tulos - - -27,6 27,4 -0,2 0,1 -0,1
--------------------------------------------------------------------------------
Oma pääoma
31.12.2008 36,2 30,1 -30,1 148,2 184,4 1,0 185,5
--------------------------------------------------------------------------------
--------------------------------------------------------------------------------
Oma pääoma
1.1.2009 36,2 30,1 -30,1 148,2 184,4 1,0 185,5
--------------------------------------------------------------------------------
Osinko - - - -11,3 -11,3 - -11,3
Osakeanti - 20,7 - - 20,7 - 20,7
Vähemmistö-
osuuden
muutos - - - - 0,0 10,7 10,7
Osake-
perusteisten
palkkioiden
kulukirjaus - - - 0,3 0,3 - 0,3
Tilikauden
laaja tulos - - -0,3 49,5 49,3 -0,9 48,4
--------------------------------------------------------------------------------
Oma pääoma
31.12.2009 36,2 50,9 -30,4 186,8 243,4 10,8 254,2
--------------------------------------------------------------------------------
Konsernin rahavirtalaskelma 1.1.- 1.1.-
(IFRS), milj. EUR 31.12.2009 31.12.2008
--------------------------------------------------------------
Liikevoitto 65,4 36,4
Suunnitelman
mukaiset poistot 9,4 9,8
Käyttöpääoman muutos 37,9 -52,2
Rahoituserien ja
verojen rahavirta -13,3 -6,8
Muut oikaisut 1,5 -5,2
Liiketoiminnan
nettorahavirta 100,9 -18,1
Investointien
nettorahavirta -28,0 -75,3
Rahoituksen
nettorahavirta 14,5 10,5
Rahavarojen muutos 87,4 -82,9
Rahavarat tilikauden
alussa 46,5 131,0
Valuuttakurssien
muutosten vaikutus -0,2 -1,6
Rahavarojen muutos 87,4 -82,9
Rahavarat
tilikauden lopussa 133,7 46,5
--------------------------------------------------------------
Aineellisten
käyttöomaisuushyödykkeiden
muutokset 1.1.- 1.1.-
milj.EUR 31.12.2009 31.12.2008
--------------------------------------------------------------
Kirjanpitoarvo kauden alussa 54,5 56,3
Lisäykset tytäryritysten
hankintojen kautta - 6,9
Lisäykset 6,0 4,0
Vähennykset -1,8 -2,2
Poistot -6,5 -6,7
Kurssierot 1,1 -3,7
--------------------------------------------------------------
Kirjanpitoarvo kauden lopussa 53,3 54,5
--------------------------------------------------------------
1.1.- 1.1.-
Tunnusluvut 31.12.2009 31.12.2008
--------------------------------------------------------------
Omavaraisuusaste, % 29,2 % 25,1 %
Oma pääoma/osake, e 1,61 1,30
Sijoitetun pääoman tuotto, % 18,7 % 13,5 %
Oman pääoman tuotto, % 22,1 % 14,1 %
Korolliset nettovelat, Me 16,0 Me 62,2 Me
Nettovelkaantumisaste, % 6,3 % 33,5 %
Korolliset nettovelat/
Liikevoitto ennen poistoja(Käyttökate) 0,2 1,3
Osakekohtainen tulos, e 0,34 0,19
Osakkeita keskimäärin, tkpl 147 034 141 393
Johdannaissopimukset, vakuudet ja
vastuusitoumukset
31.12.2009
Positiivinen Negatiivinen Sopimusten
milj. EUR käypä arvo käypä arvo nimellisarvot
Rahavirtaa suojaavat
johdannaissopimukset:
Termiini- ja
valuutanvaihtosopimukset 1,4 - 50,9
Käypään arvoon
tulosvaikutteisesti kirjattavat
johdannaissopimukset:
Termiini- ja
valuutanvaihtosopimukset 0,1 - 11,7
31.12.2008
Positiivinen Negatiivinen Sopimusten
milj. EUR käypä arvo käypä arvo nimellisarvot
Rahavirtaa suojaavat
johdannaissopimukset:
Termiini- ja
valuutanvaihtosopimukset 4,7 - 35,2
Käypään arvoon
tulosvaikutteisesti kirjattavat
johdannaissopimukset:
Termiini- ja
valuutanvaihtosopimukset 0,1 - 13,2
Annetut vakuudet
omista sitoumuksista
milj. EUR 31.12.2009 31.12.2008
--------------------------------------------------------
Annetut takaukset 36,8 37,8
Annetut kiinteistökiinnitykset 2,0 2,0
Annetut yrityskiinnitykset 2,0 2,2
Muut takaukset ja vastuut 1,9 1,2
--------------------------------------------------------
Yhteensä 42,7 43,2
--------------------------------------------------------
Leasing-vastuut 0,3 0,4
Ei purettavissa olevat
vuokrasopimukset 33,8 33,3
1.1.- 1.1.-
Liikevaihto toiminta-
segmenteittäin,
milj. EUR 31.12.2009 31.12.2008
--------------------------------------------------------
Suomen lääkkeiden
vähittäis- ja tukkukauppa 504,5 533,4
Ruotsin lääkkeiden
vähittäis- ja tukkukauppa 547,0 535,9
Venäjän lääkkeiden
vähittäis- ja tukkukauppa 480,7 318,9
Baltian lääkkeiden
vähittäis- ja tukkukauppa 35,7 37,4
Terveydenhuollon kauppa 145,1 155,2
Hammashoidon kauppa 0,0 0,0
--------------------------------------------------------
Konserni yhteensä 1713,1 1580,8
Liikevoitto toiminta-
segmenteittäin, 1.1.- 1.1.-
milj. EUR 31.12.2009 31.12.2008
--------------------------------------------------------
Suomen lääkkeiden
vähittäis- ja tukkukauppa 18,1 16,6
Ruotsin lääkkeiden
vähittäis- ja tukkukauppa -5,0 6,0
Venäjän lääkkeiden
vähittäis- ja tukkukauppa 44,5 8,2
Baltian lääkkeiden
vähittäis- ja tukkukauppa 0,9 1,1
Terveydenhuollon kauppa 8,9 7,9
Hammashoidon kauppa 3,9 2,1
Konsernihallinto ja muut -5,9 -5,6
--------------------------------------------------------
Konserni yhteensä 65,4 36,4
Keskimääräinen henkilömäärä
tarkastelukaudella 4 373 3 807
Henkilömäärä kauden lopussa 4 299 4 709
Liikevaihto tominta-
segmenteittäin, 10-12/ 7-9/ 4-6/ 1-3/ 10-12/ 7-9/ 4-6/ 1-3/
milj. EUR 2009 2009 2009 2009 2008 2008 2008 2008
-----------------------------------------------------------------------------
Suomen lääkkeiden
vähittäis- ja tukkukauppa 125,6 120,4 131,9 126,6 144,0 129,1 132,7 127,6
Ruotsin lääkkeiden
vähittäis- ja tukkukauppa 159,0 131,8 130,2 126,1 125,9 129,2 141,0 139,8
Venäjän lääkkeiden
vähittäis- ja tukkukauppa 148,2 118,6 106,6 107,2 127,3 97,9 93,8 0,0
Baltian lääkkeiden
vähittäis- ja tukkukauppa 10,3 8,0 8,8 8,6 9,2 8,4 9,8 10,0
Terveydenhuollon kauppa 43,4 31,9 34,9 35,0 42,7 33,8 38,1 40,6
Hammashoidon kauppa 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0
-----------------------------------------------------------------------------
Konserni yhteensä 486,5 410,8 412,3 403,5 449,1 398,4 415,4 318,0
Liikevoitto toiminta-
segmenteittäin, 10-12/ 7-9/ 4-6/ 1-3/ 10-12/ 7-9/ 4-6/ 1-3/
milj. EUR 2009 2009 2009 2009 2008 2008 2008 2008
-----------------------------------------------------------------------------
Suomen lääkkeiden
vähittäis- ja tukkukauppa 4,4 4,9 4,9 3,9 4,7 4,8 3,2 3,9
Ruotsin lääkkeiden
vähittäis- ja tukkukauppa -2,2 -0,4 -2,0 -0,4 1,3 1,4 1,6 1,7
Venäjän lääkkeiden
vähittäis- ja tukkukauppa 21,6 6,6 8,6 7,6 8,9 0,3 -1,0 0,0
Baltian lääkkeiden
vähittäis- ja tukkukauppa 0,3 0,2 0,2 0,1 0,3 0,2 0,3 0,3
Terveydenhuollon kauppa 2,4 1,9 3,0 1,7 1,7 1,8 1,5 2,9
Hammashoidon kauppa 1,2 0,8 0,7 1,1 0,8 0,3 0,4 0,6
Konsernihallinto ja muut -0,8 -1,5 -2,0 -1,6 -1,9 -1,0 -1,8 -0,8
-----------------------------------------------------------------------------
Konserni yhteensä 26,9 12,6 13,5 12,4 15,8 7,9 4,2 8,5
1.1.- 1.1.-
Liikevaihto markkina-
alueittain, milj. EUR 31.12.2009 31.12.2008
---------------------------------------------
Suomi 575,9 618,2
Ruotsi 605,4 568,9
Venäjä 480,7 319,0
Baltian maat 44,3 48,2
Muut maat 6,8 26,5
---------------------------------------------
Konserni yhteensä 1713,1 1580,8
10-12/ 7-9/ 4-6/ 1-3/ 10-12/ 7-9/ 4-6/ 1-3/
Liikevaihto markkina-
alueittain, milj. EUR 2009 2009 2009 2009 2008 2008 2008 2008
-------------------------------------------------------------------------
Suomi 147,5 139,2 146,2 143,0 174,5 144,6 150,5 148,7
Ruotsi 176,4 140,0 147,5 141,5 111,1 144,4 157,8 155,7
Venäjä 148,2 118,6 106,6 107,2 127,3 97,9 93,8 0,0
Baltian maat 12,4 9,8 11,1 11,0 12,1 10,9 12,5 12,7
Muut maat 1,9 3,2 1,0 0,8 24,1 0,8 0,8 0,8
-------------------------------------------------------------------------
Konserni yhteensä 486,5 410,8 412,3 403,5 449,1 398,4 415,4 318,0
Venäjältä ostettujen vähittäis- ja tukkukauppayhtiöiden konsolidoitu Proforma
liikevaihto oli noin 96 miljoonaa euroa ja konsolidoitu Proforma liiketappio
-0.8 miljoonaa euroa tammi-maaliskuussa 2008.
YRITYSHANKINNAT
Vitim & Co ja Moron Ltd lopullisen hankintahinnan kohdentaminen
Oriola-KD ilmoitti maaliskuussa 2008 ostavansa 75 prosenttia Moskovassa
toimivasta apteekkiyhtiöstä (Vitim & Co) ja lääkkeiden tukkukauppayhtiöstä
(Moron Ltd.) Kauppa toteutui huhtikuussa 2008. Lisäksi Oriola-KD on sopinut
ostavansa jäljelle jäävän 25 prosentin omistusosuuden yhtiöistä vuonna 2010
hinnalla, joka perustuu yhtiöiden vuoden 2009 tulokseen. Jäljelle jäävän 25
prosentin omistusosuuden osto on kirjattu velaksi perustuen johdon parhaaseen
arvioon niiden määrästä.
Alkuperäinen 31.3.2008 tehty hankintamenolaskelma on saatettu loppuun vuoden
2009 ensimmäisen neljänneksen aikana kuten IFRS sallii. Vuoden 2008
tilinpäätöksessä julkaistuihin tietoihin ei ole tehty olennaisia muutoksia,
lukuun ottamatta jäljelle jäävän 25 prosentin omistusosuuden ostoon liittyvää
arvioitua loppukauppahintavelkaa. Alkuperäinen ruplissa tehty
hankintamenolaskelma on käännetty euroiksi käyttäen hankintapäivän
valuuttakurssia. Hankittujen yhtiöiden taseet on yhdistetty Oriola-KD konserniin
1.4.2008 alkaen ja alla oleva laskelma sisältää molempien yhtiöiden hankinnan.
Tiedot hankitusta
nettovarallisuudesta
ja liikearvosta ovat
seuraavat:
Käypään
arvoon Käypä
Tasearvo arvostaminen arvo
Milj. EUR Milj. EUR Milj. EUR
Aineelliset hyödykkeet 5,0 1,8 6,9
Muut aineettomat
hyödykkeet 5,4 41,5 46,9
Laskennallinen
verosaaminen 0,7 0,0 0,7
Vaihto-omaisuus,
maksetut ennakot 69,2 0,0 69,2
Myyntisaamiset 39,6 0,0 39,6
Muut saamiset 5,0 0,0 5,0
Rahavarat 3,0 0,0 3,0
Laskennallinen verovelka 0,0 -10,4 -10,4
Pitkäaikaiset korolliset velat -8,8 0,0 -8,8
Ostovelat ja muut
korottomat velat -108,5 0,0 -108,5
Lyhytaikaiset korolliset velat -8,9 0,0 -8,9
-----------------------------------------------------------------------
Hankitut nettovarat 1,7 32,9 34,7
Vastikkeen muodostuminen
Kauppahinta -64,0
Lisäkauppahinta ja 25% osto -85,3
Hankinnan kulut -4,4
-----------------------------------------------------------------------
Liikearvo 119,1
Maksettu rahavastike -64,0
Maksettu lisäkauppahinta -21,7
Hankinnan kulut -4,4
Hankitut rahavarat 3,0
Yrityshankinnan
nettorahavirta
31.12.2009
mennessä -87,1
Alustava loppukauppa-
hintavelka -63,6
-----------------------------------------------------------------------
Yrityshankinnan
nettorahavirta yhteensä -150,7
Hankinnasta kirjattu liikearvo kuvaa yritysten yhteenliittymästä saatavia
synergiaetuja sekä uusien markkina-alueiden tuomia etuja ja mahdollisuuksia.
Espoossa 10.2.2010
Oriola-KD Oyj:n hallitus
Oriola-KD Oyj
Eero Hautaniemi
toimitusjohtaja
Kimmo Virtanen
varatoimitusjohtaja ja CFO
Lisätietoja:
Eero Hautaniemi
toimitusjohtaja
puh. 010 429 2109
sähköposti: eero.hautaniemi@oriola-kd.com
Kimmo Virtanen
varatoimitusjohtaja ja CFO
puh. 010 429 2069
sähköposti: kimmo.virtanen@oriola-kd.com
Pellervo Hämäläinen
viestintä- ja sijoittajasuhdejohtaja
puh. 010 429 2497
sähköposti: pellervo.hamalainen@oriola-kd.com
Jakelu
NASDAQ OMX Helsinki Oy
Keskeiset tiedotusvälineet
Julkaisija:
Oriola-KD Oyj
Konserniviestintä
Orionintie 5
02200 Espoo
www.oriola-kd.com
[HUG#1383203]