Uutishuoneeseen
Oriola-KD Oyj:n osavuosikatsaus 1.1. - 31.3.2013
25.4.2013
Oriola-KD Oyj:n pörssitiedote 25.4.2013 klo 8.30
Taloudellinen kehitys tammi-maaliskuussa 2013
* Liikevaihto kasvoi 3,6 % ja oli 612,3 (590,8) milj. euroa.
* Liikevoitto oli 2,3 (5,2) milj. euroa.
* Liiketoiminnan nettorahavirta oli -26,1 (-27,1) milj. euroa.
* Tilikauden tulos oli 0,7 (1,3) milj. euroa, ja tulos/osake oli 0,00 (0,01)
euroa.
* Oman pääoman tuotto oli 0,9 % (1,7 %).
Avainluvut 2013 2012 Muutos 2012
milj. EUR 1- 3 1- 3 % 1- 12
--------------------------------------------------------------------
Liikevaihto 612,3 590,8 3,6 % 2 474,4
Liikevoitto ilman kertaluonteisia eriä* 2,3 5,2 -55,3 % 26,8
Liikevoitto 2,3 5,2 -55,3 % 25,8
Tilikauden tulos 0,7 1,3 -46,3 % 16,4
Osakekohtainen tulos, EUR 0,00 0,01 -46,3 % 0,11
Liiketoiminnan nettorahavirta -26,1 -27,1 46,1
Oman pääoman tuotto, % 0,9 1,7 5,4
Nettovelkaantumisaste kauden lopussa, % 12,6 17,5 2,1
*) Vuosi 2012: liikevoitto ilman kertaluonteista 1,1 milj. euron saamisen
arvonalentumista Ruotsissa.
Näkymät vuodelle 2013
* Oriola-KD arvioi liikevaihdon ja liikevoiton ilman kertaluonteisia eriä
kasvavan vuoden 2012 tasosta. Venäjän lääkkeiden vähittäis- ja tukkukaupan
alkuvuoden liikevaihdon kasvu hidastuu ja liikevoitto jää edellisvuotta
heikommaksi tammikuussa 2013 aloitetusta varastonhallintajärjestelmän
käyttöönottoon liittyneistä haasteista johtuen.
Toimitusjohtaja Eero Hautaniemi osavuosikatsauksen yhteydessä:
"Oriola-KD:n liikevaihto kasvoi 3,6 % 612,3 milj. euroon ja liikevoitto oli 2,3
milj. euroa tammi-maaliskuussa 2013. Ruotsin vähittäis- ja tukkukaupan
liikevoitto nousi 3,4 milj. eurosta 3,8 milj. euroon, kun Venäjän vähittäis- ja
tukkukaupan liiketappio kasvoi 1,1 milj. eurosta 3,6 milj. euroon.
Katsauskaudella Ruotsin vähittäiskaupan liikevoitto vahvistui rinnakkaistuotujen
lääkkeiden, OTC-lääkkeiden ja kauppatavaroiden myynnin suhteellisen osuuden
kasvusta johtuen. Venäjän vähittäiskaupan tulos kehittyi edelleen hyvin ja
vähittäiskaupan liikevoitto oli positiivinen. Ensimmäisen vuosineljänneksen
liikevoittoa heikensivät erityisesti Venäjän tukkukaupan kasvanut liiketappio
varastonhallintajärjestelmän käyttöönottoon liittyneistä toimitusvaikeuksista
johtuen. Lisäksi Ruotsin tukkukaupan liikevoitto heikkeni reseptivapaiden
tuotteiden keskitettyyn hankinta, varastointi ja apteekkijakeluun liittyneistä
käynnistyskustannuksista johtuen. Suomen ja Baltian liiketoiminta kehittyi
katsauskaudella pääosin suunnitelmien mukaisesti. Konsernin ensimmäisen
vuosineljänneksen liikevoittoa laski lisäksi Ruotsin yrityskauppahankkeeseen
liittynyt 1,0 milj. euron kulu."
Oriola-KD-konsernin osavuosikatsaus 1.1.-31.3.2013
Tämän tilinpäätöstiedotteen tekstiosassa keskitytään tammi-maaliskuun tulokseen.
International Financial Reporting Standards (IFRS) -standardien mukainen
vertailu on tehty vuoden 2012 vastaavan jakson lukuihin, ellei toisin ole
mainittu. Osavuosikatsaukseen sisältyvät luvut ovat tilintarkastamattomia.
Taulukoiden luvut ovat itsenäisesti pyöristettyjä lukuja.
Konsernin liikevaihto ja tulos tammi-maaliskuu 2013
Oriola-KD-konsernin (jäljempänä Oriola-KD) liikevaihto kasvoi tammi-maaliskuussa
2013 3,6 % 612,3 (590,8) milj. euroon. Ruotsin vähittäis- ja tukkukaupan
liikevaihto kasvoi 5,7 % 273,7 (258,9) milj. euroon ja Venäjän vähittäis- ja
tukkukaupan liikevaihto kasvoi 7,4 % 231,1 (215,2) milj. euroon. Suomen ja
Baltian vähittäis- ja tukkukaupan liikevaihto laski 7,9 % 107,5 (116,8) milj.
euroon.
Oriola-KD:n liikevoitto laski tammi-maaliskuussa 55,3 % 2,3 (5,2) milj. euroon.
Ruotsin vähittäis- ja tukkukaupan liikevoitto kasvoi 9,7 % 3,8 (3,4) milj.
euroon. Suomen ja Baltian vähittäis- ja tukkukaupan liikevoitto kasvoi 3,6 %
4,8 (4,6) milj. euroon. Venäjän vähittäis- ja tukkukaupan liiketappio kasvoi
1,1 milj. eurosta 3,6 milj. euroon. Ruotsin vähittäiskaupan liikevoitto
vahvistui katsauskaudella rinnakkaistuotujen lääkkeiden, OTC-lääkkeiden ja
kauppatavaroiden myynnin suhteellisen osuuden kasvun tukemana. Venäjän
vähittäiskaupassa saavutettiin positiivinen liikevoitto tammi-maaliskuussa
2013. Ensimmäisen vuosineljänneksen liikevoittoa heikensivät Venäjän tukkukaupan
kasvanut liiketappio johtuen varastonhallintajärjestelmän käyttöönottoon
liittyneistä Moskovan alueen toimitusvaikeuksista sekä Ruotsin tukkukaupan
heikentynyt liikevoitto johtuen rinnakkaistuonnin ja geneeristen lääkkeiden
osuuden jatkuneesta kasvusta. Lisäksi Ruotsin tukkukaupan tulosta rasitti
reseptivapaiden tuotteiden keskitettyyn hankinta, varastointi ja apteekkijakelun
aloitukseen liittyneet kustannukset. Suomen tukkukaupan kannattavuus parani
katsauskaudella toiminnan tehostamisen ja palveluiden myynnin kasvun myötä.
Consumer Health -liiketoiminnan kannattavuutta laski ensimmäisellä
vuosineljänneksellä alhainen asiakasvirta apteekeissa ja panostukset vahvojen
tuotemerkkien kehittämiseen. Baltian liiketoiminta kehittyi katsauskaudella
suunnitelmien mukaisesti. Konsernin ensimmäisen vuosineljänneksen liikevoittoa
laski lisäksi Ruotsin yrityskauppahankkeeseen liittynyt 1,0 milj. euron kulu.
Tulos rahoituserien jälkeen oli 0,9 (2,5) milj. euroa ja tilikauden tulos 0,7
(1,3) milj. euroa. Oriola-KD:n rahoituskustannukset pienenivät 1,4 (2,7) milj.
euroon laskeneista korkokuluista ja vuoden 2012 rahoituseriä rasittaneesta 0,7
milj. euron pankkilainojen uudelleenjärjestelyn yhteydessä kirjatusta
järjestelypalkkion jaksotuskustannuksesta johtuen. Osakekohtainen tulos oli
0,00 (0,01) euroa.
Oman pääoman tuotto oli 0,9 (1,7) prosenttia tammi-maaliskuussa 2013.
Vertailuvuoden lukuja on oikaistu eläkevastuiden laskentasääntöjen muutoksesta
johtuen (IAS 19R (uudistettu) Työsuhde-etuudet). Vaikutus on eritelty kohdassa
Muutos IAS 19 -standardiin Työsuhde-etuudet.
Raportoitavat segmentit
Oriola-KD:n raportoitavat segmentit ovat Suomen ja Baltian lääkkeiden vähittäis-
ja tukkukauppa, Ruotsin lääkkeiden vähittäis- ja tukkukauppa ja Venäjän
lääkkeiden vähittäis- ja tukkukauppa. Oriola-KD on muodostanut raportoitavat
segmentit yhdistämällä toimintasegmenttejä. Suomen ja Baltian lääkkeiden
vähittäis- ja tukkukaupan raportoitava segmentti muodostuu Suomen lääkkeiden
tukkukaupan, Consumer Health -liiketoiminnan ja Baltian lääkkeiden vähittäis- ja
tukkukaupan toimintasegmenteistä. Ruotsin lääkkeiden vähittäis- ja tukkukaupan
raportoitava segmentti muodostuu Ruotsin lääkkeiden vähittäiskaupan ja Ruotsin
lääkkeiden tukkukaupan toimintasegmenteistä. Venäjän lääkkeiden vähittäis- ja
tukkukaupan raportoitava segmentti muodostuu Venäjän lääkkeiden vähittäiskaupan
ja Venäjän lääkkeiden tukkukaupan toimintasegmenteistä.
Suomen ja Baltian lääkkeiden vähittäis- ja tukkukauppa
Avainluvut 2013 2012 Muutos 2012
milj. EUR 1- 3 1- 3 % 1- 12
-----------------------------------------------------------
Liikevaihto 107,5 116,8 -7,9 % 460,5
Suomen tukkukauppa 86,4 96,6 -10,5 % 380,7
Baltian tukkukauppa 10,4 8,8 17,6 % 36,1
Consumer Health 10,9 11,5 -5,4 % 44,2
Liikevoitto 4,8 4,6 3,6 % 20,8
Henkilöstö katsauskauden lopussa 470 503 476
Tammi-maaliskuu 2013
Suomen ja Baltian vähittäis- ja tukkukaupan liikevaihto tammi-maaliskuussa 2013
oli 107,5 (116,8) milj. euroa ja liikevoitto 4,8 (4,6) milj. euroa. Suomen
tukkukaupan laskutus oli 255,1 (256,2) milj. euroa ja liikevaihto 86,4 (96,6)
milj. euroa. Baltian tukkukaupan liikevaihto oli 10,4 (8,8) milj. euroa ja
Consumer Health -liiketoiminnan, Oriola-KD:n omien tai yksinmyyntioikeudella
myytävien terveydenhuollon kuluttajatuotteiden, liikevaihto oli 10,9 (11,5)
milj. euroa. Suomen tukkukaupan kannattavuus parani toiminnan tehostamisesta ja
palveluiden myynnin kasvusta johtuen. Consumer Health -liiketoiminnan
kannattavuutta laski ensimmäisellä vuosineljänneksellä alhainen asiakasvirta
apteekeissa ja panostukset tuotevalikoiman kehittämisessä. Baltian liiketoiminta
kehittyi suunnitelmien mukaisesti. Novartiksen tuotteiden varastointi ja jakelu
on hoidettu Latviasta kaikkiin Baltian maihin helmikuusta 2013 alkaen.
Oriola-KD ja Merck Sharp & Dohme (MSD) ovat sopineet lääkkeiden markkinoinnista
ja jakelusta Baltian maissa. Sopimuksen mukaan Oriola-KD vastaa MSD:n lääkkeiden
jakelusta ja markkinoinnista Virossa, Liettuassa ja Latviassa. MSD:n Viron,
Latvian ja Liettuan myynti- ja markkinointihenkilöstö siirtyy Oriola-KD:n
palvelukseen toukokuussa 2013. MSD:n lääkkeiden jakelu hoidetaan keskitetysti
Oriola-KD:n Liettuan varastosta kaikkiin Baltian maihin syyskuusta 2013 alkaen.
MSD vastaa jatkossakin lääkkeidensä myyntiluvista ja tuotestrategioista sekä
hinta- ja korvattavuusasioista, lääketieteellisistä palveluista ja kliinisestä
lääketutkimuksesta Baltian maissa.
Lääkemarkkina kasvoi Suomessa 1,0 % (3,9 %) tammi-maaliskuussa 2013.
Lääkekorvausten lasku ja patentin alaisten lääkkeiden tukkuhintojen 5 %:n
hinnanleikkaus helmikuussa 2013 heikensivät lääkemarkkinan kasvua Suomessa.
Oriola-KD:n markkinaosuus Suomen tukkukaupassa oli 47,3 % (47,1 %) tammi-
maaliskuussa 2013. AstraZeneca siirtyy pois Oriola-KD:n jakelusta vuoden 2013
aikana, AstraZenecan markkinaosuus oli noin 3,2 prosenttia maalikuussa 2013.
(lähde: IMS Health)
Henkilöstön määrä Suomen ja Baltian lääkkeiden vähittäis- ja tukkukaupassa
maaliskuun 2013 lopussa oli 470 (503).
Ruotsin lääkkeiden vähittäis- ja tukkukauppa
Avainluvut 2013 2012 Muutos 2012
milj. EUR 1- 3 1- 3 % 1- 12
-----------------------------------------------------------------
Liikevaihto 273,7 258,9 5,7 % 1061,3
Vähittäiskauppa 131,9 124,8 5,7 % 502,5
Tukkukauppa 183,0 147,4 24,2 % 636,7
Liikevoitto ilman kertaluonteisia eriä 3,8 3,4 9,7 % 16,2
Liikevoitto 3,8 3,4 9,7 % 15,1
Henkilöstö katsauskauden lopussa 1 291 1 232 1 324
Vähittäiskauppa 1 014 991 1 064
Tukkukauppa 277 241 260
Tammi-maaliskuu 2013
Ruotsin vähittäis- ja tukkukaupan liikevaihto tammi-maaliskuussa 2013 oli 273,7
(258,9) milj. euroa ja liikevoitto 3,8 (3,4) milj. euroa. Tukkukaupan laskutus
oli 382,8 (338,5) milj. euroa ja liikevaihto 183,0 (147,4) milj. euroa.
Reseptivapaiden tuotteiden keskitetty hankinta, varastointi ja apteekkijakelu
viidelle apteekkiketjulle kasvatti tukkukaupan liikevaihtoa. Vähittäiskaupan
liikevaihto oli 131,9 (124,8) milj. euroa.
Vähittäiskaupan liikevoitto vahvistui rinnakkaistuotujen lääkkeiden, OTC-
lääkkeiden ja kauppatavaroiden myynnin suhteellisen osuuden kasvusta. OTC-
lääkkeiden ja vapaankaupantuotteiden vähittäiskauppamarkkina kasvoi 5,8 % (3,8
%) tammi-maaliskuussa 2013 (lähde: Nielsen). Ensimmäisellä vuosineljänneksellä
Oriola-KD avasi 3 (3) apteekkia ja maaliskuun lopussa Kronans Droghandel
-apteekkeja oli yhteensä 222 (212).
Rinnakkaistuonnin ja geneeristen lääkkeiden osuuden jatkunut kasvu heikensi
tukkukaupan liikevaihtoa ja liikevoittoa. Reseptivapaiden tuotteiden keskitetyn
hankinta, varastointi ja apteekkijakelun aloitukseen liittyi edelleen
kustannuksia vuoden 2013 ensimmäisellä vuosineljänneksellä. Keskitetyn hankinta-
, varastointi- ja apteekkijakelun rakentaminen saatettiin päätökseen ensimmäisen
vuosineljänneksen loppuun mennessä.
Lääkemarkkina laski 4,2 % (nousi 2,0 %) tammi-maaliskuussa 2013. Oriola-KD:n
markkinaosuus lääkkeiden tukkukaupassa oli 34,5 % (36,9 %) ja lääkkeiden
vähittäiskaupassa 13,4 % (13,5 %) tammi-maaliskuussa 2013 (lähde: IMS Health).
Ruotsin apteekkimarkkinalla ei ole tapahtunut katsauskauden aikana apteekkien
konkursseja. Katsauskaudella on perustettu 9 uutta (suljettu 1) apteekkia
Ruotsin apteekkimarkkinalle.
Henkilöstön määrä Ruotsin lääkkeiden vähittäis- ja tukkukaupassa maaliskuun
2013 lopussa oli 1291 (1232), josta 1014 (991) henkilöä työskenteli
vähittäiskaupassa ja 277 (241) henkilöä tukkukaupassa.
Venäjän lääkkeiden vähittäis- ja tukkukauppa
Avainluvut 2013 2012 Muutos 2012
milj. EUR 1- 3 1- 3 % 1- 12
-----------------------------------------------------------
Liikevaihto 231,1 215,2 7,4 % 952,7
Vähittäiskauppa 39,8 37,3 6,8 % 148,6
Tukkukauppa 194,7 184,5 5,5 % 831,1
Liikevoitto -3,6 -1,1 232,9 % -2,3
Henkilöstö katsauskauden lopussa 3 048 3 048 3 056
Vähittäiskauppa 1 326 1 382 1 309
Tukkukauppa 1 722 1 666 1 747
Tammi-maaliskuu 2013
Venäjän vähittäis- ja tukkukaupan liikevaihto tammi-maaliskuussa 2013 oli 231,1
(215,2) milj. euroa ja liiketappio 3,6 (liiketappio 1,1) milj. euroa. Venäjän
tukkukaupan liikevaihto oli 194,7 (184,5) milj. euroa ja vähittäiskaupan
liikevaihto 39,8 (37,3) milj. euroa. Oriola-KD on kirjannut 0,2 milj. euroa
nopeutettuja poistoja Moskovan nykyisestä päälogistiikkakeskuksesta vuoden
ensimmäisellä vuosineljänneksellä.
Vähittäiskaupan liikevoitto oli positiivinen tammi-maaliskuussa 2013.
Vähittäiskaupassa kauppatavaroiden myynti ja apteekkikohtainen myynti kasvoivat
edellisestä vuodesta sekä kustannusrakenne edelleen tehostui. Oriola-KD:llä oli
maaliskuun 2013 lopussa 239 (243) apteekkia Moskovan alueella, joista 168 (174)
apteekkia toimii Stary Lekar -nimellä ja 71 (69) apteekkia 03 Apteka -nimellä.
Tammi-maaliskuussa 2013 avattiin 1 (3) apteekki ja suljettiin 2 (9) apteekkia.
Tukkukaupan liikevaihdon kasvu hidastui ja liiketappio kasvoi
varastonhallintajärjestelmän käyttöönottoon liittyneistä Moskovan alueen
toimitusvaikeuksista johtuen. Moskovan alueen toimitukset laskivat tilapäisesti
puoleen vertailukauden tasosta tammi-maaliskuussa 2013. Moskovan ulkopuolella
sijaitsevien jakelukeskusten liikevaihto jatkoi kasvuaan suunnitelman mukaisesti
tammi-maaliskuussa 2013. Oriola-KD on kirjannut asiakasluottopolitiikkansa
mukaisesti myyntisaamisten arvonalentumisia 0,1 (0,3) milj. euroa tammi-
maaliskuussa 2013. Luottotappioriskien minimoimiseksi on tehostettu asiakkaiden
maksuaikojen valvontaa ja myyntisaamisten perintää. Oriola-KD on
allekirjoittanut aiesopimuksen 10 vuoden vuokrasopimuksesta uuden
päälogistiikkakeskuksen siirtämisestä Moskovan alueella sekä
logistiikkakeskuksen automaatioratkaisusta. Projektia on jatkettu suunnitelman
mukaisesti vuoden ensimmäisellä vuosineljänneksellä.
Venäjän lääkemarkkina kasvoi 20,5 % (4,5 %) Venäjän ruplissa tammi-maaliskuussa
2013 (lähde: IMS Health). Oriola-KD:n vähittäiskaupan kasvu oli 8,4 % (10,8 %)
ja tukkukaupan liikevaihdon kasvu 7,1 % (30,8 %) Venäjän ruplissa tammi-
maaliskuussa 2013. Oriola-KD:n liikevaihto kasvoi 9,0 % (31,0 %) Venäjän
ruplissa tammi-maaliskuussa 2013.
Henkilöstön määrä Venäjän lääkkeiden vähittäis- ja tukkukaupassa maaliskuun
2013 lopussa oli 3048 (3048), josta 1326 (1382) henkilöä työskenteli
vähittäiskaupassa ja 1722 (1666) henkilöä tukkukaupassa.
Kertaluonteiset erät
Kertaluonteinen erä on kokonaisvaltainen tuotto tai kulu, joka syntyy kerran tai
harvoin tapahtuvan asian seurauksena. Konserni esittää kertaluonteisina erinä
liiketoimintojen tai omaisuuserien myynneistä tai lopetuksista aiheutuvat voitot
tai tappiot, toiminnan uudelleenjärjestelyistä aiheutuvat voitot tai tappiot,
sekä liikearvon ja omaisuuserien arvonalentumistappiot.
Kertaluonteisia eriä ei ole kirjattu vuoden ensimmäisellä vuosineljänneksellä.
Vuonna 2012 kolmannella neljänneksellä kirjattiin kertaluonteinen 1,1 milj.
euron saamisen arvonalentuminen Ruotsin vähittäiskauppayhtiössä liittyen
rahankuljetusyhtiön konkurssiin.
Tase, rahoitus ja kassavirta
Oriola-KD:n taseen loppusumma 31.3.2013 oli 1331,9 (1212,8) milj. euroa.
Rahavarat olivat 83,4 (71,3) milj. euroa, oma pääoma oli 304,2 (297,9) milj.
euroa ja omavaraisuusaste oli 23,4 % (25,0 %).
Oriola-KD:n 283,0 milj. euron konserniliikearvo on kohdistettu
arvonalentumistestauksessa rahavirtaa tuottaville yksiköille, jotka on
muodostettu konsernin toimintasegmenteistä. Liikearvosta on kohdistettu 119,9
miljoonaa euroa Ruotsin lääkkeiden vähittäiskaupalle, 28,5 milj. euroa Ruotsin
lääkkeiden tukkukaupalle, 90,2 milj. euroa Venäjän lääkkeiden tukkukaupalle ja
44,4 milj. euroa Venäjän lääkkeiden vähittäiskaupalle.
Maaliskuun 2013 lopussa korolliset velat olivat 121,9 (123,4) milj. euroa,
korolliset nettovelat 38,5 (52,1) milj. euroa ja nettovelkaantumisaste 12,6
(17,5) prosenttia. Korolliset velat muodostuivat lähinnä yritystodistusohjelman
käytöstä ja apteekkien ennakkomaksuista Suomessa. Ruotsin lääkkeiden vähittäis-
ja tukkukaupoissa on jatkettu vuoden 2013 ensimmäisellä vuosineljänneksellä ei
palautumisoikeudellisten myyntisaamisten myyntiohjelmia liittyen
kuukausittaisiin myyntisaamisiin Ruotsin valtion aluehallinnoilta ja Apoteket
AB:lta. Myyntisaamisia oli myyty yhteensä 68,0 (56,6) milj. euroa maaliskuun
2013 lopussa.
Oriola-KD:n 100,0 milj. euron sitova pitkäaikainen luottolimiittisopimus ja
43,9 milj. euron lyhytaikaiset tililimiitit pankkien kanssa olivat käyttämättä
maaliskuun 2013 lopussa. Oriola-KD:n 150 milj. euron yritystodistusohjelmasta
oli käytössä 89,5 (85,7) milj. euroa katsauskauden lopussa.
Liiketoiminnan nettorahavirta tammi-maaliskuussa 2013 oli -26,1 (-27,1) milj.
euroa, josta käyttöpääoman muutokset olivat -30,6 (-33,1) milj. euroa.
Investointien nettorahavirta oli -6,0 (-4,6) milj. euroa.
Investoinnit
Tammi-maaliskuun 2013 bruttoinvestoinnit olivat 5,8 (4,3) milj. euroa koostuen
apteekkien uusperustannasta sekä tietojärjestelmiin ja logistiikan tehostamiseen
liittyvistä investoinneista. Oriola-KD on kirjannut suunnitelman mukaisesti
nopeutetusti poistoja 0,2 milj. euroa Moskovan logistiikkakeskusta koskevan
investointisuunnitelman johdosta vuoden 2013 ensimmäisellä vuosineljänneksellä.
Henkilöstö ja johtoryhmä
Oriola-KD:n henkilöstön määrä 31.3.2013 oli 4809 (4783), josta 10 % työskenteli
Suomessa ja Baltiassa (11 %), 27 % Ruotsissa (26 %) ja 63 % Venäjällä (63 %).
Henkilömäärät sisältävät aktiivisessa työsuhteessa olevan henkilöstön määrän.
Muutoksia konsernin johtoryhmässä: Jukka Mäkelä, kauppatieteiden maisteri (s.
1963), on nimitetty Oriola-KD Oyj:n kehitysjohtajaksi sekä konsernin johtoryhmän
jäseneksi 1.4.2013 alkaen.
Oriola-KD-konsernin johtoryhmän muodostavat 1.4.2013 alkaen:
* Eero Hautaniemi, toimitusjohtaja
* Lars Birkeland, johtaja, Ruotsin lääkkeiden vähittäiskauppa
* Henry Fogels, johtaja, Venäjän lääkkeiden tukkukauppa
* Tuomas Itkonen, talous- ja rahoitusjohtaja
* Konstantin Minin, johtaja, Venäjän lääkkeiden vähittäiskauppa
* Jukka Mäkelä, kehitysjohtaja
* Teija Silver, henkilöstöjohtaja
* Kimmo Virtanen, johtaja, Suomen, Ruotsin ja Baltian lääkkeiden tukkukauppa
Lähipiiri
Lähipiiriin Oriola-KD-konsernissa katsotaan kuuluvan Oriola-KD Oyj:n hallituksen
jäsenet ja toimitusjohtaja, Oriola-KD-konsernin johtoryhmän muut jäsenet, edellä
mainittujen henkilöiden läheiset perheenjäsenet, edellä mainittujen henkilöiden
määräysvaltayhteisöt sekä Oriolan Eläkesäätiö. Konsernilla ei ole merkittäviä
liiketapahtumia lähipiirin kanssa lukuun ottamatta etuuspohjaisia eläkekuluja
Oriolan Eläkesäätiön kanssa.
Oriola-KD Oyj:n osakkeet
Oriola-KD Oyj:n A- ja B-sarjan osakkeiden vaihto tammi-maaliskuussa 2013:
Osakkeiden vaihto tammi-maaliskuu 2013 tammi-maaliskuu 2012
A-sarja B-sarja A-sarja B-sarja
Vaihto, milj. kpl 0,6 8,3 1,7 10,9
Vaihto, milj. euroa 1,5 19,9 3,5 21,2
Ylin kurssi, euroa 2,69 2,73 2,20 2,15
Alin kurssi, euroa 2,25 2,24 1,85 1,73
Päätöskurssi kauden lopussa, euroa 2,42 2,46 1,92 1,87
Oriola-KD Oyj:n markkina-arvo 31.3.2013 oli 370,2 milj. euroa (285,2 milj.
euroa).
Katsauskaudella Oriola-KD Oyj:n osakkeita vaihdettiin, pois lukien yhtiön
hallussa olevat omat osakkeet, 5,9 % (8,4 %) koko osakemäärästä. Osakkeiden
vaihto A-sarjan keskimääräisestä osakemäärästä oli 1,3 % (3,7 %) ja B-sarjan
keskimääräisestä osakemäärästä, pois lukien yhtiön hallussa olevat omat
osakkeet, 8,0 % (10,5 %).
Maaliskuun 2013 lopussa osakkeita oli yhteensä 151.257.828 (151.257.828)
kappaletta, joista A-sarjan osakkeita oli 47.148.710 (47.148.710) kappaletta ja
B-sarjan osakkeita 104.109.118 (104.109.118) kappaletta. Yhtiön hallussa on
96.822 kappaletta yhtiön omaa B-osaketta, joiden osuus yhtiön kaikista
osakkeista on 0,06 prosenttia ja äänimäärästä 0,009 prosenttia.
Yhtiöjärjestyksen 3 §:n nojalla osakkeenomistaja voi vaatia A-sarjan osakkeiden
muuntamista B-sarjan osakkeiksi. 1.1.-31.3.2013 välisenä aikana 0 kappaletta A-
sarjan osakkeita muunnettiin B-sarjan osakkeiksi (0 kappaletta).
Oriola-KD:n hallitus päätti 19.12.2012 uudesta konsernin ylimmän johdon
osakepohjaisesta kannustusjärjestelmästä vuosille 2013-2015. Yhtiön hallitus
päättää ansaintajakson ansaintakriteerit ja niille asetettavat tavoitteet kunkin
ansaintajakson alussa. Ansaintajaksolta 2013 palkkio perustuu Oriola-KD-
konsernin osakekohtaiseen tulokseen (EPS) ja sijoitetun pääoman
tuottoprosenttiin (ROCE). Lisäksi Oriola-KD Oyj suunnittelee osakesäästöohjelman
perustamista noin 70:lle konsernin avainhenkilölle. Oriola-KD Oyj:n hallituksen
on tarkoitus tehdä lopullinen päätös järjestelmästä keväällä 2013.
Varsinaisen yhtiökokouksen päätökset
Oriola-KD Oyj:n 20.3.2013 pidetty varsinainen yhtiökokous vahvisti
tilinpäätöksen ja myönsi hallituksen jäsenille sekä toimitusjohtajalle
vastuuvapauden 31.12.2012 päättyneeltä tilikaudelta.
Yhtiökokous päätti jakaa tilivuodelta 2012 osinkoa 0,05 euroa osaketta kohden
yhteensä 7,6 milj. euroa ja pääomanpalautusta 0,04 euroa osaketta kohden
yhteensä 6,0 milj. EUR.
Yhtiökokous vahvisti hallituksen jäsenmääräksi kuusi. Hallituksen jäseniksi
valittiin uudelleen Jukka Alho, Harry Brade, Per Båtelson, Outi Raitasuo ja Mika
Vidgrén sekä uutena jäsenenä Karsten Slotte. Hallituksen puheenjohtajaksi
valittiin Jukka Alho. Yhtiökokous vahvisti hallituksen puheenjohtajan
toimikausipalkkioksi 48.400 euroa, hallituksen varapuheenjohtajan ja hallituksen
tarkastusvaliokunnan puheenjohtajan palkkioksi 30.250 euroa ja muiden jäsenten
palkkioksi 24.200 euroa. Hallituksen puheenjohtajalle suoritetaan
kokouspalkkiona 800 euroa ja muille hallituksen jäsenille 400 euroa kokoukselta.
Kokouspalkkiot suoritetaan vastaavasti myös hallituksen ja yhtiön valiokuntien
jäsenille. Toimikausipalkkiot suoritetaan 60 prosenttisesti rahana ja 40
prosenttisesti yhtiön osakkeina siten, että hallituksen jäsenille hankitaan
Oriola-KD Oyj:n B-osakkeita pörssistä kahden viikon kuluessa siitä kun Oriola-KD
Oyj:n osavuosikatsaus 1.1.-31.3.2013 on julkistettu.
Yhtiön tilintarkastajaksi valittiin uudelleen PricewaterhouseCoopers Oy
päävastuullisena tilintarkastajanaan KHT Heikki Lassila.
Yhtiökokous valtuutti hallituksen päättämään enintään viidentoistamiljoonan
yhtiön oman B-osakkeen hankkimisesta myös muutoin kuin osakkeenomistajien
omistamien osakkeiden suhteessa. Valtuutus on voimassa kahdeksantoista kuukautta
yhtiökokouksen päätöksestä lukien.
Yhtiökokous valtuutti hallituksen päättämään maksullisesta osakeannista yhdessä
tai useammassa erässä, sisältäen oikeuden antaa uusia tai luovuttaa yhtiön
hallussa olevia omia B-osakkeita. Valtuutus käsittää yhteensä enintään
kolmekymmentämiljoonaa yhtiön B-osaketta ja sisältää oikeuden poiketa
osakkeenomistajille kuuluvasta merkintäetuoikeudesta. Valtuutus on voimassa
kahdeksantoista kuukautta yhtiökokouksen päätöksestä lukien.
Hallitus valtuutettiin lisäksi päättämään B-osakkeiden maksuttomasta
osakeannista yhtiölle itselleen yhdessä tai useammassa erässä sekä suunnatusta
B-osakkeiden osakeannista Oriola-KD konsernin johdon uuden osakepohjaisen
kannustinjärjestelmän sekä Oriola-KD konsernin avainhenkilöiden
osakesäästöohjelman toteuttamiseksi. Tämän valtuutuksen nojalla annettavien
uusien yhtiön B-osakkeiden enimmäismäärä on 1.715.000 kappaletta, mikä edustaa
1,13 % yhtiön kaikista osakkeista. Valtuutus on voimassa enintään viisi (5)
vuotta yhtiökokouksen päätöksestä lukien.
Yhtiökokouksen jälkeen pitämässään järjestäytymiskokouksessa Oriola-KD Oyj:n
hallitus valitsi varapuheenjohtajakseen Outi Raitasuon. Hallitus valitsi
keskuudestaan tarkastusvaliokunnan jäseniksi: Outi Raitasuon (puheenjohtaja),
Harry Braden, Karsten Slotten ja Mika Vidgrén, sekä palkitsemisvaliokunnan
jäseniksi Jukka Alhon (puheenjohtaja), Per Båtelsonin ja Harry Braden. Hallitus
on arvioinut hallituksen jäsenten riippumattomuutta ja todennut, että
hallituksen kaikki jäsenet ovat riippumattomia yhtiöstä ja sen merkittävistä
osakkeenomistajista.
Riskit
Oriola-KD:n hallitus on hyväksynyt yhtiön riskienhallintapolitiikan, jossa on
määritelty riskienhallinnan toimintamalli, periaatteet, vastuut ja raportointi.
Konsernin riskienhallinnalla pyritään tunnistamaan, arvioimaan ja hallitsemaan
ne riskit, jotka mahdollisesti uhkaavat Oriola-KD:n toimintaa sekä asetettujen
tavoitteiden saavuttamista. Konsernissa on määritelty riskienhallintaan
liittyvät roolit ja vastuut.
Oriola-KD:n riskit luokitellaan strategisiin ja operatiivisiin riskeihin sekä
rahoitusriskeihin. Riskienhallinta on keskeinen osa Oriola-KD:n
strategiaprosessia, operatiivista suunnittelua ja päivittäistä päätöksentekoa.
Oriola-KD on tunnistanut liiketoiminnassaan seuraavat merkittävimmät strategiset
ja operatiiviset riskit:
* Muutokset lääkemarkkinoiden sääntelyssä saattavat heikentää Oriola-KD:n
kannattavuutta.
* Ruotsin vähittäiskaupassa apteekkien vapaa perustanta on johtanut apteekkien
lukumäärän kasvuun. Apteekkien lukumäärä saattaa edelleen kasvaa, mikä voi
edelleen kiristää kilpailutilannetta.
* Venäjän vähittäiskaupassa apteekkien suuresta määrästä johtuva kireä
kilpailu saattaa johtaa edelleen laskevaan katetasoon sekä avainhenkilöiden
runsaaseen vaihtuvuuteen.
* Ruotsin tukkukaupassa markkinamuutoksen seurauksena syntynyt
lisäkapasiteetti kiristää kilpailua, mikä saattaa heikentää toiminnan
kannattavuutta. Yksikanavajakelun osuus lääkejakelumarkkinasta saattaa
pienentyä nopeasti, mikä saattaa heikentää toiminnan kannattavuutta ja
johtaa tukkutoiminnan uudelleenjärjestelyyn.
* Venäjän tukkukaupassa kireästä kilpailusta johtuen myyntikate saattaa
edelleen laskea, mikä johtaa jatkuvaan pitkäaikaiseen tarpeeseen tehostaa
toimintaa ja tukkutoiminnan uudelleenjärjestelyyn. Venäjän markkinoilla
tyypillinen maksukäyttäytyminen yhdistettynä toiminnan alueelliseen
laajenemiseen saattaa johtaa luottoriskien kasvuun.
* Strategisiin kehityshankkeisiin liittyy operatiivisia riskejä.
Valuutta-, likviditeetti-, korko- ja luottoriskit ovat Oriola-KD:n keskeisimmät
rahoitusriskit. Valuuttariskit ovat Venäjään ja Ruotsiin liittyvistä
rahoitusriskeistä merkittävimmät: mahdollisilla Venäjän ruplan ja Ruotsin
kruunun arvon muutoksilla on vaikutusta Oriola-KD:n tulokseen ja omaan pääomaan.
Liikearvosta ja aineettomista oikeuksista tehdään vähintään kerran vuodessa
arvonalentumistestaukset. Strategisiin suunnitelmiin perustuvissa
rahavirtaennusteissa, diskonttauskorossa tai ikuisuuskasvuprosentissa tapahtuvat
muutokset saattavat aiheuttaa liikearvon alaskirjauksen, mikä heikentäisi
Oriola-KD:n tulosta. Erityisesti Venäjän rahavirtaa tuottavien yksiköiden
liikearvontestaus on herkkä muutoksille diskonttauskorossa tai arvioissa
tulevaisuuden rahavirroista.
Lähiajan riskit ja epävarmuustekijät
Kireän kilpailutilanteen aiheuttamalla myyntikatteen laskulla ja asiakkaisiin
liittyvien luottoriskien kasvulla saattaa olla vaikutusta Venäjän tukkukaupan
kannattavuuteen. Oriola-KD:n strategisiin kehityshankkeisiin Venäjän
tukkukaupassa ja Ruotsin liiketoiminnoissa liittyy operatiivisia riskejä, joilla
saattaa olla vaikutusta Oriola-KD:n kannattavuuteen.
Tulevaisuuden näkymät
Oriola-KD:n näkymät vuodelle 2013 perustuvat ulkoisiin markkinaennusteisiin,
sopimuksiin lääkeyhtiöiden ja apteekkien kanssa sekä johdon arvioihin.
Lääkemarkkinoiden arvioidaan kasvavan keskimäärin vuodessa Suomessa 0,3 %,
Ruotsissa 0,5 % ja Venäjällä 11,1 % paikallisessa valuutassa vuosina 2012-2016
(lähde: IMS Health).
Oriola-KD arvioi liikevaihdon ja liikevoiton ilman kertaluonteisia eriä kasvavan
vuoden 2012 tasosta. Venäjän lääkkeiden vähittäis- ja tukkukaupan alkuvuoden
liikevaihdon kasvu hidastuu ja liikevoitto jää edellisvuotta heikommaksi
tammikuussa 2013 aloitetusta varastonhallintajärjestelmän käyttöönottoon
liittyneistä haasteista johtuen.
Katsauskauden jälkeiset tapahtumat
Oriola-KD ilmoitti 8.4.2013 allekirjoittaneensa sopimuksen, jolla se hankkii
Ruotsin viidenneksi suurimman apteekkiketjun Medstop Group Holding AB:n
("Medstop") koko osakekannan Segulah Management IV Limitediltä. Yrityskaupan
arvo on yhteensä noin 1460 milj. Ruotsin kruunua (176 milj. euroa) ja se koostuu
kolmesta erästä: 680 milj. Ruotsin kruunun (82 milj. euron)
käteiskauppahinnasta, hankittavan yhtiön nettovelasta sekä vuoden 2015
käyttökatteen perusteella maksettavasta ehdollisesta kauppahinnasta. Oriola-KD
rahoittaa yrityskaupan kokonaisuudessaan pankkilainalla. Yrityskaupan arvioidaan
toteutuvan vuoden 2013 toisen vuosineljänneksen aikana ja yrityskaupan
toteutuminen edellyttää Ruotsin kilpailuviranomaisen (Konkurrensverket) ja
lääkeviranomaisen (Läkemedelsverket) hyväksyntää.
Medstop-apteekkiketjulla on yhteensä 65 apteekkia, jotka sijaitsevat Tukholman,
Göteborgin ja Malmön kaupunkien ostoskeskuksissa ja keskusta-alueilla. Medstopin
liikevaihto oli 273 (299) milj. euroa ja käyttökate oli 11,6 (11,5) milj. euroa
ilman kertaluonteisia eriä. Käyttökate on noin 4,2 (3,8) prosenttia
liikevaihdosta. Vuoden 2012 lopussa apteekkiketjun nettovelka oli 75 (80) milj.
euroa ja taseen loppusumma 215 (223) milj. euroa. Medstopin markkinaosuus oli
noin 7,5 prosenttia Ruotsin apteekkimarkkinasta vuoden 2012 lopussa.
Apteekkiketjun henkilöstömäärä oli 578 henkilöä vuoden 2012 lopussa.
Yhtiökokouksen päätösten mukaisesti yhtiö maksoi 12.4.2013 tilivuodelta 2012
osinkoa 0,05 euroa osaketta kohden yhteensä 7,6 milj. euroa ja
pääomanpalautuksena 0,04 euroa osaketta kohden yhteensä 6,0 milj. EUR.
Seuraava osavuosikatsaus
Oriola-KD Oyj julkistaa tuloksensa vuoden 2013 toiselta vuosineljännekseltä
torstaina 25.7.2013 noin klo 08.30.
Oriola-KD:n osavuosikatsaus tammi-maaliskuu 2013
Konsernin laaja tuloslaskelma 1.1.- 1.1.- 1.1.-
(IFRS), milj. EUR 31.3.2013 31.3.2012 31.12.2012
-------------------------------------------------------------------------------
Liikevaihto 612,3 590,8 2 474,4
Myytyjen suoritteiden kulut -524,9 -504,8 -2 117,8
-------------------------------------------------------------------------------
Bruttokate 87,5 86,0 356,6
Liiketoiminnan muut tuotot 2,0 0,5 2,3
Myynnin ja
jakelun kulut -72,0 -67,4 -277,1
Hallinnon kulut -15,2 -13,9 -54,9
-------------------------------------------------------------------------------
Liikevoitto ilman kertaluonteisia eriä * 2,3 5,2 26,8
Kertaluonteiset erät ** - - -1,1
-------------------------------------------------------------------------------
Liikevoitto 2,3 5,2 25,8
Rahoitustuotot 3,8 2,0 22,7
Rahoituskulut -5,2 -4,7 -28,0
-------------------------------------------------------------------------------
Tulos ennen veroja 0,9 2,5 20,5
Tuloverot *** -0,3 -1,2 -4,1
-------------------------------------------------------------------------------
Tilikauden tulos 0,7 1,3 16,4
Muut laajan tuloksen erät
Rahavirran suojaus 0,5 0,0 -0,9
Etuuspohjaisten eläkejärjestelyjen
vakuutusmatemaattiset voitot/tappiot - - 1,6
Laajan tuloksen eriin liittyvä tulovero -0,2 0,8 -0,6
Muuntoero 6,3 13,4 11,4
-------------------------------------------------------------------------------
Tilikauden laaja tulos 7,3 15,5 27,9
Tilikauden tuloksen jakautuminen
-------------------------------------------------------------------------------
Emoyhtiön omistajille 0,7 1,3 16,4
-------------------------------------------------------------------------------
Tilikauden laajan tuloksen
jakautuminen
-------------------------------------------------------------------------------
Emoyhtiön omistajille 7,3 15,5 27,9
-------------------------------------------------------------------------------
Emoyhtiön omistajille tilikauden
tuloksesta laskettu osakekohtainen tulos
Laimentamaton, EUR 0,00 0,01 0,11
Laimennusvaikutuksella oikaistu, EUR 0,00 0,01 0,11
*) Sisältää poistoja, milj. EUR -5,1 -4,4 -18,8
**) Saamisen arvonalentuminen Ruotsissa Q3/2012 - - -1,1
***) Veroina on huomioitu tilikauden tulosta
vastaava vero
Konsernin tase
(IFRS), milj. EUR
VARAT 31.3.2013 31.3.2012 31.12.2012
---------------------------------------------------------------------------
Pitkäaikaiset varat
Aineelliset hyödykkeet 84,8 75,1 81,4
Liikearvo 283,0 277,5 276,7
Muut aineettomat hyödykkeet 52,1 52,1 52,3
Muut osuudet ja osakkeet 0,0 0,0 0,0
Muut pitkäaikaiset saamiset 6,4 4,3 6,6
Laskennalliset verosaamiset 6,5 7,3 6,1
---------------------------------------------------------------------------
Pitkäaikaiset varat yhteensä 433,0 416,4 423,1
Lyhytaikaiset varat
Vaihto-omaisuus 393,1 354,3 389,8
Myyntisaamiset ja muut saamiset 422,4 370,8 415,2
Rahavarat 83,4 71,3 88,1
---------------------------------------------------------------------------
898,9 796,3 893,1
Myytävänä olevat pitkäaikaiset omaisuuserät 0,0 0,0 0,0
---------------------------------------------------------------------------
Lyhytaikaiset varat yhteensä 899,0 796,4 893,1
VARAT YHTEENSÄ 1 331,9 1 212,8 1 316,2
---------------------------------------------------------------------------
OMA PÄÄOMA JA VELAT 31.3.2013 31.3.2012 31.12.2012
---------------------------------------------------------------------------
Emoyhtiön omistajille kuuluva
oma pääoma
Osakepääoma 36,2 36,2 36,2
Rahastot 20,3 26,7 26,0
Muu oma pääoma 247,7 235,1 248,4
---------------------------------------------------------------------------
Oma pääoma yhteensä 304,2 297,9 310,5
Pitkäaikaiset velat
Laskennalliset verovelat 14,2 14,2 14,1
Eläkevelvoitteet 10,0 7,8 9,7
Rahoitusvelat 0,4 15,2 0,4
Muut pitkäaikaiset velat 0,5 - 1,0
---------------------------------------------------------------------------
Pitkäaikaiset velat yhteensä 25,1 37,2 25,2
Lyhytaikaiset velat
Ostovelat ja muut lyhytaikaiset velat 881,1 769,4 886,1
Rahoitusvelat 121,5 108,2 94,3
---------------------------------------------------------------------------
Lyhytaikaiset velat yhteensä 1 002,6 877,7 980,5
OMA PÄÄOMA JA VELAT YHTEENSÄ 1 331,9 1 212,8 1 316,2
---------------------------------------------------------------------------
Laskelma konsernin
oman pääoman
muutoksista (IFRS)
Emoyhtiön
omistajille
kuuluva oma pääoma
Vakuutus- Kerty- Oma
Osa- Suo- Käyt- matemaat- neet pää-
tiset
ke- jaus tö- Muut Muun- voitot/ voitto- oma
pää- rahas- rahas- rahas- to- tap- va- yhteen-
milj. EUR oma to tot tot erot piot rat sä
-------------------------------------------------------------------------------
Oma
pääoma
31.12.2011 36,2 -0,0 30,0 1,2 -7,2 - 239,1 299,3
-------------------------------------------------------------------------------
Laatimisperiaatteen
muutos
(IAS 19) - - - - - -4,8 - -4,8
-------------------------------------------------------------------------------
Oma
pääoma
1.1.2012 36,2 -0,0 30,0 1,2 -7,2 -4,8 239,1 294,5
-------------------------------------------------------------------------------
Kauden laaja tulos
Tilikauden tulos - - - - - - 1,3 1,3
Muut laajan
tuloksen erät:
Rahavirran
suojaus - 0,0 - - - - - 0,0
Laajan tuloksen
eriin liittyvä
tulovero - - - - 0,8 - - 0,8
Muuntoero - - - - 13,4 - - 13,4
-------------------------------------------------------------------------------
Kauden laaja tulos
yhteensä - 0,0 - - 14,1 - 1,3 15,5
-------------------------------------------------------------------------------
Liiketoiminnat
omistajien kanssa
Osinko ja pääoman
palautus - - -4,5 - - - -7,6 -12,1
Osakeperusteisten
palkkioiden
kulukirjaus - - - - - - 0,1 0,1
-------------------------------------------------------------------------------
Liiketoiminnat
omistajien kanssa
yhteensä - - -4,5 - - - -7,5 -12,0
-------------------------------------------------------------------------------
Oma pääoma
31.3.2012 36,2 - 25,5 1,2 7,0 -4,8 232,9 297,9
-------------------------------------------------------------------------------
-------------------------------------------------------------------------------
Oma
pääoma
31.12.2012 36,2 -0,7 25,5 1,2 3,9 - 248,9 314,9
-------------------------------------------------------------------------------
Laatimisperiaatteen
muutos
(IAS 19) - - - - -0,0 -3,6 -0,8 -4,4
-------------------------------------------------------------------------------
Oma
pääoma
1.1.2013 36,2 -0,7 25,5 1,2 3,8 -3,6 248,1 310,5
-------------------------------------------------------------------------------
Kauden laaja tulos
Tilikauden tulos - - - - - - 0,7 0,7
Muut laajan
tuloksen erät:
Rahavirran
suojaus - 0,5 - - - - - 0,5
Laajan tuloksen
eriin liittyvä
tulovero - -0,1 - - -0,1 - - -0,2
Muuntoero - -0,0 - - 6,3 - - 6,3
-------------------------------------------------------------------------------
Kauden laaja tulos
yhteensä - 0,4 - - 6,2 - 0,7 7,3
-------------------------------------------------------------------------------
Liiketoiminnat
omistajien kanssa
Osinko ja pääoman
palautus - - -6,0 - - - -7,6 -13,6
Osakeperusteisten
palkkioiden
kulukirjaus - - - - - - 0,0 0,0
-------------------------------------------------------------------------------
Liiketoiminnat
omistajien kanssa
yhteensä - - -6,0 - - - -7,5 -13,6
-------------------------------------------------------------------------------
Oma pääoma
31.3.2013 36,2 -0,3 19,4 1,2 10,0 -3,6 241,3 304,2
-------------------------------------------------------------------------------
Konsernin rahavirtalaskelma 1.1.- 1.1.- 1.1.-
(IFRS), milj. EUR 31.3.2013 31.3.2012 31.12.2012
-------------------------------------------------------------------
Liikevoitto 2,3 5,2 25,8
Poistot 5,1 4,4 18,8
Arvonalentumiset - - -
Käyttöpääoman muutos -30,6 -33,1 23,1
Rahoituserien ja
verojen rahavirta -1,8 -3,0 -20,3
Muut oikaisut -1,1 -0,6 -1,2
Liiketoiminnan nettorahavirta -26,1 -27,1 46,1
Investointien nettorahavirta -6,0 -4,6 -34,9
Rahoituksen nettorahavirta 27,2 -51,3 -77,3
Rahavarojen muutos -4,9 -83,0 -66,2
Rahavarat tilikauden
alussa 88,1 153,8 153,8
Valuuttakurssien muutosten vaikutus 0,2 0,5 0,4
Rahavarojen muutos -4,9 -83,0 -66,2
Rahavarat tilikauden lopussa 83,4 71,3 88,1
-------------------------------------------------------------------
Pääasialliset laadintaperiaatteet 1.1.2013 alkaen (IFRS)
Tämä osavuosikatsaus on laadittu IFRS-standardien mukaisesti (IAS 34).
Osavuosikatsauksessa noudatetaan samoja laatimisperiaatteita ja
laskentamenetelmiä kuin vuositilinpäätöksessä 31.12.2012 lukuun ottamatta
jäljempänä esitettyjä, 1.1.2013 alkaen sovellettuja standardeja ja tulkintoja.
Osavuosikatsaus ei kuitenkaan sisällä kaikkea sitä informaatiota tai
liitetietoja, jotka esitetään vuositilinpäätöksessä. Näin ollen
osavuosikatsausta tulee lukea yhdessä yhtiön vuositilinpäätöksen 2012 kanssa.
Tilikaudet 2012 ja 2013 ovat laadintaperiaatteiltaan vertailukelpoisia. Yhtiöllä
ei ole raportoitavia lopetettuja toimintoja tilikausilla 2012 - 2013.
Osavuosikatsauksen tunnusluvut on laskettu samoilla laskentaperiaatteilla kuin
vuositilinpäätöksessä.
Osavuosikatsauksen luvut ovat itsenäisesti pyöristettyjä.
1.1.2013 käyttöön otettuja uusia laskentastandardien muutoksia:
* Muutos IAS 12:een Tuloverot (voimaan 1.1.2013 tai sen jälkeen alkavilla
tilikausilla).
* Muutos IAS 19R (uudistettu) Työsuhde-etuudet (voimaan 1.1.2013 tai sen
jälkeen alkavilla tilikausilla).
* IFRS13 Käyvän arvon määrittäminen (voimaan 1.1.2013 tai sen jälkeen
alkavilla tilikausilla).
Standardin Muutos IAS 19-standardiin Työsuhde-etuudet osalta muutoksen vaikutus
konserni tulokseen on eritelty oheisena. Edellä mainittujen muiden uusien
standardien muutoksien vaikutus on konsernissa ollut vähäinen.
Tämän osavuosikatsauksen luvut ovat tilintarkastamattomia.
Muutos IAS 19 -standardiin Työsuhde-etuudet
Oriola-KD konserni on ottanut 1.1.2013 alkaen käyttöön uudistetun IAS 19
Työsuhde-etuudet standardin. Muutos vaikuttaa Oriola-KD konsernin eläkekuluihin
ja tulokseen sekä taseen eläkesaamisiin, eläkevelvoitteeseen ja omaan pääomaan.
Muutoksen seurauksena konsernin vuoden 2012 konsernituloslaskelma ja
konsernitase on päivitetty uudistetun standardin edellyttämällä tavalla.
IAS 19R (uudistettu) Työsuhde-etuudet -standardin keskeisimpiä muutoksia ovat,
että kaikki vakuutusmatemaattiset voitot ja tappiot kirjataan välittömästi
muihin laajan tuloksen eriin ja omaisuuden tuotto-oletus ei riipu
sijoitusjakaumasta. Sijoitusten tuotto-oletuksena käytetään eläkevelvoitteen
laskennassa käytettävää diskonttokorkoa. Putkimenetelmästä luovutaan ja
rahoitusmeno on nettokorkojen summa. Nettokorko on eläkevelvoitteen korkomenojen
ja omaisuuden korkotulojen erotus. Konserni on päättänyt kirjata nettokorkojen
summan henkilöstökuluihin myös muutoksen jälkeen.
Uudistetun IAS 19 Työsuhde-etuudet -standardin käyttöönoton myötä Oriola-KD
-konsernin liikevoitto ilman kertaluonteisia eriä, liikevoitto ja tilikauden
tulos vuodelta 2012 sekä taseen eläkesaaminen ja oma pääoma ovat pienempiä ja
eläkevelvoite on suurempi kuin 31.12.2012 asti voimassa olleen standardin mukaan
laskettuna. Käyttöönoton vaikutus konsernin liikevoittoon ilman kertaluonteisia
eriä ja liikevoittoon vuodelta 2012 on 1,0 milj. euroa. Vaikutus konsernin omaan
pääomaan vuoden 2012 avaavassa taseessa on -4,8 milj. euroa ja 31.12.2012
taseessa -4,4 milj. euroa johtuen vakuutusmatemaattisten voittojen ja tappioiden
ja niiden verovaikutusten kirjaamisesta konsernitaseen omaan pääomaan. Alla
olevissa taulukoissa on esitetty yhteenveto laadintaperiaatteen muutoksen
jälkeisistä avainluvuista.
1.1.- 1.1.- 1.1.- 1.1.-
milj. EUR 31.3.2012 30.6.2012 30.9.2012 31.12.2012
-------------------------------------------------------------------------------
Liikevoitto ilman kertaluonteisia
eriä 5,2 9,2 16,4 26,8
Liikevoitto 5,2 9,2 15,3 25,8
Tulos ennen veroja 2,5 4,5 8,4 20,5
Tilikauden tulos 1,3 2,8 5,0 16,4
Tilikauden laaja tulos 15,5 6,6 17,8 27,9
Emoyhtiön omistajille katsauskauden
tuloksesta laskettu osakekohtainen
tulos, EUR
Laimentamaton, EUR 0,01 0,02 0,03 0,11
Laimennusvaikutuksella oikaistu, EUR 0,01 0,02 0,03 0,11
1.1.- 1.4.- 1.7.- 1.10.- 1.1.-
milj. EUR 31.3.2012 30.6.2012 30.9.2012 31.12.2012 31.12.2012
-------------------------------------------------------------------------------
Liikevoitto ilman
kertaluonteisia eriä 5,2 4,0 7,2 10,5 26,8
Liikevoitto 5,2 4,0 6,2 10,5 25,8
Tulos ennen veroja 2,5 2,0 4,0 12,0 20,5
Tilikauden tulos 1,3 1,5 2,1 11,4 16,4
Tilikauden laaja tulos 15,5 -8,8 11,2 10,1 27,9
Emoyhtiön omistajille
katsauskauden
tuloksesta laskettu
osakekohtainen tulos, EUR
Laimentamaton, EUR 0,01 0,01 0,01 0,08 0,11
Laimennusvaikutuksella
oikaistu, EUR 0,01 0,01 0,01 0,08 0,11
milj. EUR 31.3.2012 30.6.2012 30.9.2012 31.12.2012
-------------------------------------------------------------------------------
Pitkäaikaiset eläkesaamiset 4,3 4,1 3,8 6,6
Pitkäaikaiset eläkevelvoitteet 7,8 7,9 8,3 9,7
Emoyhtiön omistajille kuuluva oma
pääoma 297,9 289,2 300,4 310,5
Liitetiedot
Aineellisten hyödykkeiden muutokset 1.1.- 1.1.- 1.1.-
milj. EUR 31.3.2013 31.3.2012 31.12.2012
-------------------------------------------------------------------
Kirjanpitoarvo kauden alussa 81,4 74,0 74,0
Lisäykset 5,1 3,3 16,6
Vähennykset -0,1 -0,3 -0,5
Poistot -3,0 -2,6 -11,1
Kurssierot 1,6 0,6 2,4
-------------------------------------------------------------------
Kirjanpitoarvo kauden lopussa 84,8 75,1 81,4
-------------------------------------------------------------------
1.1.- 1.1.- 1.1.-
Tunnusluvut 31.3.2013 31.3.2012 31.12.2012
-------------------------------------------------------------------
Omavaraisuusaste, % 23,4 25,0 24,5
Oma pääoma/osake, EUR 2,01 1,97 2,05
Sijoitetun pääoman tuotto, % 2,2 4,6 5,9
Oman pääoman tuotto, % 0,9 1,7 5,4
Korolliset nettovelat, milj. EUR 38,5 52,1 6,7
Nettovelkaantumisaste, % 12,6 17,5 2,1
Osakekohtainen tulos, EUR 0,00 0,01 0,11
Osakkeita keskimäärin, tkpl 151 161 151 161 151 248
Johdannaissopimukset, vakuudet
ja vastuusitoumukset
31.3.2013
Positiivinen Negatiivinen Sopimusten
milj. EUR käypä arvo käypä arvo nimellisarvot
Rahavirtaa suojaavat
johdannaissopimukset
Koronvaihtosopimukset - -0,5 47,9
Käypään arvoon
tulosvaikutteisesti kirjattavat
johdannaissopimukset
Valuuttatermiini- ja
valuutanvaihtosopimukset - -1,4 142,9
31.3.2012
Positiivinen Negatiivinen Sopimusten
milj. EUR käypä arvo käypä arvo nimellisarvot
Käypään arvoon
tulosvaikutteisesti kirjattavat
johdannaissopimukset
Valuuttatermiini- ja
valuutanvaihtosopimukset 0,5 - 191,6
Koronvaihtosopimukset - -0,0 113,1
Konsernin suojauslaskennan ulkopuolella olevat johdannaiset liittyvät lähinnä
konsernin sisäisten transaktioiden suojaamiseen. Kaikki kaudella käypään
arvoon arvostetut rahoitusinstrumentit muodostuivat johdannaisista, jotka ovat
luokiteltu käyvän arvon hierarkiassa tasolle 2. Johdannaisten käyvät arvot on
kirjattu taseeseen bruttomääräisinä, sillä konsernin johdannaissopimuksiin
liittyvät eri netottamissopimukset liittyvät credit event tapahtumiin ja eivät
mahdollista netotusta tilinpäätöksessä. Konserni ei ole antanut tai saanut
vakuuksia johdannaisvastapuolilta.
Annetut vakuudet omista
sitoumuksista
milj. EUR 31.3.2013 31.3.2012 31.12.2012
-------------------------------------------------------------------------------
Annetut takaukset 19,1 9,6 23,4
Annetut kiinteistökiinnitykset - 2,0 2,0
Annetut yrityskiinnitykset 2,5 2,4 2,4
Muut takaukset ja vastuut 0,8 0,7 0,8
-------------------------------------------------------------------------------
Yhteensä 22,5 14,7 28,7
-------------------------------------------------------------------------------
Leasing-vastuut 2,4 3,4 2,8
Ei purettavissa olevat
vuokrasopimukset 66,9 63,9 66,9
Merkittävimmät annetut takaukset liittyvät Venäjän ja Ruotsin
tukkukauppayhtiöiden antamiin pankkitakauksiin ostovelkojen vakuudeksi.
Oriola-KD Oyj on antanut lisäksi 27,0 milj. EUR (18,1 milj. EUR)
emoyhtiötakauksia tytäryhtiöiden ostovelkojen vakuudeksi.
Henkilömäärät 31.3.2013 31.3.2012 31.12.2012
-------------------------------------------------------------------------------
Henkilömäärä keskimäärin 4 838 4 835 4 818
Henkilömäärä kauden lopussa 4 809 4 783 4 856
SEGMENTTI-INFORMAATIO
1.1.- 1.1.- 1.1.-
Liikevaihto, milj. EUR 31.3.2013 31.3.2012 31.12.2012
-------------------------------------------------------------------------------
Suomen ja Baltian lääkkeiden
vähittäis- ja tukkukauppa 107,5 116,8 460,5
Ruotsin lääkkeiden
vähittäis- ja tukkukauppa 273,7 258,9 1 061,3
Venäjän lääkkeiden
vähittäis- ja tukkukauppa 231,1 215,2 952,7
Segmenttien välinen liikevaihto -0,0 -0,0 -0,0
-------------------------------------------------------------------------------
Konserni yhteensä 612,3 590,8 2 474,4
1.1.- 1.1.- 1.1.-
Liikevoitto, milj. EUR 31.3.2013 31.3.2012 31.12.2012
-------------------------------------------------------------------------------
Suomen ja Baltian lääkkeiden
vähittäis- ja tukkukauppa 4,8 4,6 20,8
Ruotsin lääkkeiden
vähittäis- ja tukkukauppa 3,8 3,4 15,1
Venäjän lääkkeiden
vähittäis- ja tukkukauppa -3,6 -1,1 -2,3
Konsernihallinto ja muut -2,6 -1,8 -7,8
-------------------------------------------------------------------------------
Konserni yhteensä 2,3 5,2 25,8
1.1.- 1.1.- 1.1.-
Liikevoitto ilman kertaluonteisia eriä 31.3.2013 31.3.2012 31.12.2012
-------------------------------------------------------------------------------
Suomen ja Baltian lääkkeiden
vähittäis- ja tukkukauppa 4,8 4,6 20,8
Ruotsin lääkkeiden
vähittäis- ja tukkukauppa 3,8 3,4 16,2
Venäjän lääkkeiden
vähittäis- ja tukkukauppa -3,6 -1,1 -2,3
Konsernihallinto ja muut -2,6 -1,8 -7,8
-------------------------------------------------------------------------------
Liikevoitto yhteensä ilman
kertaluonteisia eriä 2,3 5,2 26,8
Kertaluonteiset erät * - - -1,1
-------------------------------------------------------------------------------
Konserni yhteensä 2,3 5,2 25,8
*) Saamisen arvonalentuminen -1,1 milj. EUR
Ruotsin lääkkeiden vähittäis- ja tukkukaupassa
Q3/2012
Liikevaihto vuosineljänneksittäin, 1-3/ 10-12/ 7-9/ 4-6/ 1-3/
milj. EUR 2013 2012 2012 2012 2012
-------------------------------------------------------------------------------
Suomen ja Baltian lääkkeiden
vähittäis- ja tukkukauppa 107,5 118,3 108,7 116,6 116,8
Ruotsin lääkkeiden
vähittäis- ja tukkukauppa 273,7 292,4 254,1 255,9 258,9
Venäjän lääkkeiden
vähittäis- ja tukkukauppa 231,1 296,9 223,3 217,3 215,2
Segmenttien välinen liikevaihto -0,0 0,2 -0,0 -0,1 -0,0
-------------------------------------------------------------------------------
Konserni yhteensä 612,3 707,8 586,1 589,7 590,8
Liikevoitto vuosineljänneksittäin, 1-3/ 10-12/ 7-9/ 4-6/ 1-3/
milj. EUR 2013 2012 2012 2012 2012
-------------------------------------------------------------------------------
Suomen ja Baltian lääkkeiden
vähittäis- ja tukkukauppa 4,8 5,2 6,1 4,8 4,6
Ruotsin lääkkeiden
vähittäis- ja tukkukauppa 3,8 4,6 3,7 3,4 3,4
Venäjän lääkkeiden
vähittäis- ja tukkukauppa -3,6 3,1 -2,0 -2,2 -1,1
Konsernihallinto ja muut -2,6 -2,4 -1,6 -2,0 -1,8
-------------------------------------------------------------------------------
Konserni yhteensä 2,3 10,5 6,2 4,0 5,2
Liikevoitto vuosineljänneksittäin
ilman kertaluonteisia eriä, 1-3/ 10-12/ 7-9/ 4-6/ 1-3/
milj. EUR 2013 2012 2012 2012 2012
-------------------------------------------------------------------------------
Suomen ja Baltian lääkkeiden
vähittäis- ja tukkukauppa 4,8 5,2 6,1 4,8 4,6
Ruotsin lääkkeiden
vähittäis- ja tukkukauppa 3,8 4,6 4,8 3,4 3,4
Venäjän lääkkeiden
vähittäis- ja tukkukauppa -3,6 3,1 -2,0 -2,2 -1,1
Konsernihallinto ja muut -2,6 -2,4 -1,6 -2,0 -1,8
-------------------------------------------------------------------------------
Konserni yhteensä ilman
kertaluonteisia eriä 2,3 10,5 7,2 4,0 5,2
Kertaluonteiset erät * - - -1,1 - -
-------------------------------------------------------------------------------
Konserni yhteensä 2,3 10,5 6,2 4,0 5,2
*) Saamisen arvonalentuminen -1,1 milj. EUR
Ruotsin lääkkeiden vähittäis- ja tukkukaupassa
Q3/2012
1.1.- 1.1.- 1.1.-
Liikevaihto markkina-alueittain, milj. EUR 31.3.2013 31.3.2012 31.12.2012
--------------------------------------------------------------------------
Suomi 96,8 107,4 422,4
Ruotsi 259,0 252,2 1 028,8
Venäjä 231,1 215,2 952,7
Baltian maat 10,0 8,4 34,6
Muut maat 15,4 7,5 35,9
--------------------------------------------------------------------------
Konserni yhteensä 612,3 590,8 2 474,4
Liikevaihto markkina-alueittain 1-3/ 10-12/ 7-9/ 4-6/ 1-3/
vuosineljänneksittäin, milj. EUR 2013 2012 2012 2012 2012
----------------------------------------------------------------
Suomi 96,8 107,8 99,7 107,6 107,4
Ruotsi 259,0 282,6 244,7 249,3 252,2
Venäjä 231,1 296,9 223,3 217,3 215,2
Baltian maat 10,0 9,4 8,6 8,1 8,4
Muut maat 15,4 11,0 10,0 7,4 7,5
----------------------------------------------------------------
Konserni yhteensä 612,3 707,8 586,1 589,7 590,8
Espoossa 24.4.2013
Oriola-KD Oyj:n hallitus
Oriola-KD Oyj
Eero Hautaniemi
toimitusjohtaja
Tuomas Itkonen
talous- ja rahoitusjohtaja
Lisätietoja:
Eero Hautaniemi
toimitusjohtaja
puh. 010 429 2109
sähköposti: eero.hautaniemi@oriola-kd.com
Tuomas Itkonen
talous- ja rahoitusjohtaja
puh. 046 876 5207
sähköposti: tuomas.itkonen@oriola-kd.com
Joni Ihantola
johtaja, rahoitus ja sijoittajasuhteet
puh. 010 429 4386
sähköposti: joni.ihantola@oriola-kd.com
Jakelu
NASDAQ OMX Helsinki Oy
Keskeiset tiedotusvälineet
Julkaisija:
Oriola-KD Oyj
Konserniviestintä
Orionintie 5
02200 Espoo
www.oriola-kd.com
[HUG#1695839]